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O otimismo do investidor abunda na Skillful Craftsman Education Technology Limited (NASDAQ: EDTK), mas falta crescimento
Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 1,5x na indústria de Serviços ao Consumidor nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente em relação ao rácio P/S da Skillful Craftsman Education Technology Limited (NASDAQ:EDTK), que é aproximadamente o mesmo. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.
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Como a tecnologia de educação de artesãos habilidosos tem se saído
Como ilustração, a receita se deteriorou na Skillful Craftsman Education Technology no último ano, o que não é o ideal. Talvez os investidores acreditem que o desempenho recente das receitas é suficiente para se manter em linha com a indústria, o que está a impedir que o P/S caia. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.
Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Skillful Craftsman Education Technology ajudá-lo-á a esclarecer o seu desempenho histórico.As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?
Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve corresponder ao sector para que rácios P/S como o da Skillful Craftsman Education Technology sejam considerados razoáveis.
Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 51%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 60%. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.
Se compararmos esta trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 13% para um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.
Tendo isto em conta, consideramos preocupante o facto de o P/S da Skillful Craftsman Education Technology exceder o dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito menos pessimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. É bem provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S cair para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.
O que podemos aprender com o P / S da Skillful Craftsman Education Technology?
Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.
Consideramos inesperado que a Skillful Craftsman Education Technology seja transaccionada com um rácio P/S comparável ao do resto da indústria, apesar de registar um declínio das receitas a médio prazo, enquanto se espera que a indústria como um todo cresça. Quando vemos as receitas a recuar no contexto das previsões de crescimento do sector, faz sentido esperar uma possível descida do preço das acções no horizonte, fazendo baixar o P/S moderado. Se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem, os investimentos dos accionistas ficarão em risco e os potenciais investidores correrão o risco de pagar um prémio desnecessário.
E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 4 sinais de alerta para a Skillful Craftsman Education Technology (dos quais 1 não nos agrada muito!) que deve conhecer.
É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
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Skillful Craftsman Education Technology
Provides vocational online education and technology services to college students and graduates in the People's Republic of China.