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A popularidade da Sonos, Inc. (NASDAQ:SONO) junto dos investidores é evidente
O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Sonos, Inc.(NASDAQ:SONO) de 1,3x pode não parecer uma oportunidade de investimento apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas da indústria de bens de consumo duradouros nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 0,8x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.
Veja a nossa última análise da Sonos
Como é que a Sonos se comportou recentemente?
A Sonos não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que a sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.
Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Sonos.As previsões de receita correspondem à alta relação P / S?
A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão alto quanto o da Sonos é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar a indústria.
Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 7.4% na receita da empresa. Isto significa que também se registou uma queda das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 1,5% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.
Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 11% durante o próximo ano, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Com o sector a apresentar apenas 4,3%, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.
Com esta informação, podemos ver porque é que a Sonos está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.
O que podemos aprender com o P / S da Sonos?
Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.
A nossa análise da Sonos mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.
O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. A nossa análisegratuita do balanço da Sonos , com seis verificações simples, permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.
Se estes riscos o fizerem reconsiderar a sua opinião sobre a Sonos, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
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