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Investidores interessados nos ganhos da RTX Corporation (NYSE:RTX)
Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") inferiores a 17x, pode considerar a RTX Corporation(NYSE:RTX) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 40,6x. No entanto, o P / L pode ser bastante alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.
Com ganhos que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a RTX tem estado muito lenta. É possível que muitos esperem que o desempenho desanimador dos lucros recupere substancialmente, o que impediu o P/E de entrar em colapso. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.
Confira nossa análise mais recente da RTX
Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a RTX.O crescimento corresponde ao elevado P/E?
O rácio P / L da RTX seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, tenha um desempenho muito melhor do que o mercado.
Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma frustrante redução de 37% nos resultados financeiros da empresa. Infelizmente, isso trouxe-a de volta ao ponto de partida, há três anos, com um crescimento do EPS praticamente inexistente durante esse período. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.
Olhando agora para o futuro, prevê-se que os EPS subam 36% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 10% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.
Com esta informação, podemos ver porque é que a RTX está a ser negociada a um P/E tão elevado em comparação com o mercado. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.
O resultado final do P / L da RTX
Geralmente, nossa preferência é limitar o uso do índice preço / lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.
Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da RTX revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.
E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 4 sinais de alerta para a RTX (dos quais 1 é um pouco preocupante!) que deve conhecer.
É claro que também pode encontrar uma ação melhor do que a RTX. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.
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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NYSE:RTX
RTX
An aerospace and defense company, provides systems and services for the commercial, military, and government customers in the United States and internationally.