A MRC Global (NYSE:MRC) está a registar lucros promissores, mas as boas notícias não ficam por aqui

A MRC Global Inc.(NYSE:MRC) anunciou recentemente um bom resultado de lucros, e o mercado recompensou-o com uma forte subida do preço das acções. De acordo com a nossa análise do relatório, os fortes números dos lucros são apoiados por fortes fundamentos de ganhos.

Veja nossa análise mais recente sobre a MRC Global

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da MRC Global

Um dos principais rácios financeiros utilizados para medir a forma como uma empresa converte o seu lucro em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação. Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Por conseguinte, é considerado positivo quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas negativo se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por um fluxo de caixa. Citando um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

A MRC Global tem um rácio de acumulação de -0,15 para o ano até março de 2024. Isto implica que tem uma conversão de caixa muito boa e que os seus ganhos no último ano subestimam significativamente o seu fluxo de caixa livre. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de 231 milhões de dólares, bem acima dos 75,0 milhões de dólares que reportou em lucros. A MRC Global teve um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, pelo que os US$231 milhões que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Isto pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da MRC Global

Como discutimos acima, a MRC Global tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da MRC Global subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! Além disso, os seus ganhos por ação aumentaram 7,8% no último ano. No fim de contas, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender bem a empresa. Por isso, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado sobre os riscos envolvidos. Todas as empresas têm riscos, e nós identificámos 1 sinal de alerta da MRC Global que deve conhecer.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da MRC Global. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa da sua parte, pode achar útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções com participações significativas de iniciados.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.