Pensamos que os accionistas podem querer considerar uma revisão do pacote de remuneração do CEO da Ducommun Incorporated (NYSE:DCO)

Principais informações

• A Ducommun vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 24 de abril
• O salário de US$959.7k faz parte da remuneração total do CEO Steve Oswald
• A remuneração global é 167% superior à média do sector
• O EPS da Ducommun diminuiu 24% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 9,3%

Os resultados da Ducommun Incorporated(NYSE:DCO) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o CEO Steve Oswald tem alguma responsabilidade por esse facto. Os accionistas podem aproveitar a oportunidade para responsabilizar o conselho de administração e a direção pelo desempenho insatisfatório na próxima AGM, a 24 de abril. Será também uma oportunidade para desafiarem o conselho de administração relativamente à direção da empresa e votarem resoluções como a remuneração dos executivos. Os dados que apresentamos a seguir explicam por que razão consideramos que a remuneração dos directores executivos não é coerente com o desempenho recente.

Ver a nossa análise mais recente da Ducommun

Comparação da remuneração dos directores executivos da Ducommun Incorporated com a indústria

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Ducommun Incorporated tem uma capitalização de mercado de US $ 811 milhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 8,3 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notavelmente, isso é um aumento de 23% em relação ao ano anterior. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 960 mil.

Ao comparar empresas semelhantes da indústria aeroespacial e de defesa americana com valores de mercado que variam de US$ 400 milhões a US$ 1,6 bilhão, descobrimos que a remuneração total média do CEO era de US$ 3,1 milhões. Assim, podemos concluir que Steve Oswald é mais bem remunerado do que a mediana do sector. Além disso, Steve Oswald também detém acções da Ducommun no valor de 20 milhões de dólares diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$960k	US$924k	12%
Outros	US$7.3m	US$5,8 milhões	88%
Compensação total	US$8,3 milhões	US$6,7 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 22% da compensação total representa o salário e 78% é outra remuneração. No caso da Ducommun, a compensação não salarial representa uma fatia maior da remuneração total, em comparação com a indústria em geral. Se a remuneração total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração dos directores executivos está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Ducommun Incorporated

Nos últimos três anos, a Ducommun Incorporated reduziu seus ganhos por ação em 24% ao ano. Alcançou um crescimento de receita de 6.2% no último ano.

Globalmente, este não é um resultado muito positivo para os accionistas. E o modesto crescimento das receitas ao longo de 12 meses não é muito reconfortante face à redução do EPS. Estes factores sugerem que o desempenho da empresa não justificaria um pacote salarial elevado para o CEO. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Ducommun Incorporated tem sido um bom investimento?

Dada a perda total dos accionistas de 9,3% em três anos, muitos accionistas da Ducommun Incorporated estão provavelmente bastante insatisfeitos, para dizer o mínimo. Assim, os accionistas gostariam provavelmente que a empresa fosse menos generosa com a remuneração do CEO.

Em resumo...

Dado que os accionistas não viram qualquer retorno positivo do seu investimento, para não mencionar a falta de crescimento dos lucros, isto pode sugerir que poucos deles estariam dispostos a premiar o CEO com um aumento de salário. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do Diretor-Geral, os investidores também devem considerar outros elementos da empresa. É por isso que investigámos e identificámos três sinais de alerta para a Ducommun que deve ter em conta antes de investir.

É claro que poderá encontrar um investimento fantástico se analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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