A Tesla (NASDAQ:TSLA) oferece aos accionistas um fantástico CAGR de 56% ao longo de 5 anos, subindo 6,4% só na última semana

Os accionistas da Tesla, Inc.(NASDAQ:TSLA) podem, compreensivelmente, estar muito preocupados com o facto de o preço das acções ter caído 32% no último trimestre. Mas isso não altera o facto de os retornos da última meia década terem sido espectaculares. De facto, durante esse período, o preço das acções subiu 830%. Impressionante! É possível que a recente queda seja expetável após uma subida tão forte. Só o tempo dirá se ainda há demasiado otimismo refletido na cotação das acções. É com grande satisfação que assistimos a um desempenho tão bom da cotação das acções para os investidores.

Depois de um forte ganho na semana passada, vale a pena ver se os retornos a longo prazo foram impulsionados pela melhoria dos fundamentos.

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Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Uma forma de examinar a forma como o sentimento do mercado se alterou ao longo do tempo é analisar a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Durante a última meia década, a Tesla tornou-se rentável. Esse tipo de transição pode ser um ponto de inflexão que justifica um forte aumento do preço das acções, tal como vimos aqui. Uma vez que a empresa não era rentável há cinco anos, mas não há três anos, vale a pena dar uma vista de olhos aos retornos dos últimos três anos também. De facto, o preço das acções da Tesla é 19% mais baixo nos últimos três anos. No mesmo período, o EPS registou um aumento de 167% por ano. Aparentemente, existe um verdadeiro desfasamento entre o aumento do EPS e o preço das acções, que diminuiu -7% por ano durante três anos.

Pode ver a evolução do EPS ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

É obviamente excelente ver como a Tesla tem aumentado os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os accionistas. Dê uma vista de olhos mais aprofundada à saúde financeira da Tesla com este relatório gratuito sobre o seu balanço.

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 33% no último ano, os accionistas da Tesla perderam 10%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Os investidores a mais longo prazo não ficariam tão aborrecidos, uma vez que teriam ganho 56% por ano, ao longo de cinco anos. Se os dados fundamentais continuarem a indicar um crescimento sustentável a longo prazo, a atual venda poderá ser uma oportunidade que vale a pena considerar. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos verdadeiramente uma perspetiva, temos de considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos um sinal de alerta para a Tesla que deve ser tido em conta antes de investir aqui.

Gostaremos mais da Tesla se virmos algumas grandes compras de informação privilegiada. Enquanto esperamos, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras recentes e consideráveis de acções com informação privilegiada.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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