Stock Analysis
아르테시안 리소스 코퍼레이션 (NASDAQ:ARTN.A)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 20.4배로, 약 절반의 기업이 17배 이하, 심지어 9배 이하의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장 매도하는 것처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 아티시안 리소스는 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근 상황이 유리하지 않았습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 셈입니다.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
P/E 비율을 정당화하기 위해서는 Artesian Resources가 시장을 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 6.2%로 떨어졌습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 6.7% 감소했습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 유일한 애널리스트의 추정치에 따르면 내년에는 수익이 18% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 성장률 전망치인 13%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 Artesian Resources의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높은 것은 당연한 일입니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래에 대한 부담을 덜고 싶어하지 않는 것 같습니다.
최종 결론
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
예상했던 대로 Artesian Resources의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 주가수익비율에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 아티시안 리소스에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 매우 중요합니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.
물론 아티시안 리소스보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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About NasdaqGS:ARTN.A
Artesian Resources
Through its subsidiaries, provides water, wastewater, and other services in Delaware, Maryland, and Pennsylvania.
