시타임 코퍼레이션의 (나스닥:SITM) 26% 하락으로 일부 주주들은 여전히 P/S 비율에 대해 불안감을 느끼고 있습니다.

시타임 코퍼레이션(NASDAQ:SITM) 주가는 비교적 양호한 시기를 보낸 후 26% 하락하며 끔찍한 한 달을 보냈습니다. 그래도 지난 한 달 동안 주가가 37% 상승하여 강세장에서도 좋은 성과를 거두었기 때문에 나쁜 한 달이 지난 한 해를 완전히 망치지는 않았습니다.

이렇게 큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 현재 시타임은 19.8배의 주가매출(또는 "P/S") 비율로 매우 약세 신호를 보내고 있는데, 미국 반도체 업계 전체 기업의 거의 절반이 P/S 비율이 4.2배 미만이고 심지어 1.8배 미만의 P/S도 드문 일이 아니기 때문일 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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SiTime의 최근 실적은 어떻습니까?

최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 덜 성장하고 있기 때문에 SiTime이 더 잘하고있을 수 있습니다. 아마도 시장에서는 향후 매출 실적이 반전될 것으로 예상하여 P/S 비율이 상승한 것으로 보입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불한 것일 수 있습니다.

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매출 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?

SiTime과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

작년 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 이 회사는 41%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 총 7.4%의 매출 감소를 겪었기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 6명의 애널리스트는 향후 3년 동안 매출이 매년 27%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 나머지 업계는 매년 25%씩 성장할 것으로 예상되며 이는 큰 차이가 없는 수치입니다.

이런 점을 고려할 때 SiTime의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 분석가들이 말하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.

핵심 요점

이러한 급격한 주가 하락에도 불구하고 SiTime의 P/S는 여전히 업계 평균을 크게 상회하고 있습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표로서는 상당히 유용합니다.

수익이 더 넓은 산업에 맞춰 성장할 것으로 예상되는 것을 볼 때, 현재 SiTime은 예상보다 높은 P/S에서 거래되고 있는 것으로 보입니다. 업계와 일치하는 매출 성장을 볼 때, 장기적으로 높은 P/S 수치가 부풀려진 상태로 유지되지는 않을 것으로 예상합니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 시타임에 대한 3가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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