Stock Analysis
슈퍼너스 파마슈티컬스(NASDAQ:SUN)의 최근 수익 보고서에 대해 시장은 만족스러워했습니다. 우리의 분석에 따르면 투자자들은 법정 이익 수치 이상의 몇 가지 유망한 징후를 발견했을 수 있습니다.
슈퍼누스 파마슈티컬스의 수익 자세히 보기
많은 투자자들이 현금 흐름의 발생률에 대해 들어 보지 못했지만 실제로는 주어진 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 뒷받침되는지 측정하는 유용한 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
따라서 실제로 회사의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 낮아지거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
수퍼너스 제약의 2024년 6월까지 발생주의 비율은 -0.22입니다. 이는 현금 전환율이 매우 우수하며, 작년의 수익이 실제로 잉여 현금 흐름을 상당히 과소평가하고 있음을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 미화 1억 5,400만 달러의 잉여현금흐름을 창출하여 보고된 이익인 524만 달러보다 훨씬 적었습니다. 수퍼너스 제약의 주주들은 지난 12개월 동안 잉여 현금 흐름이 개선된 것에 만족하고 있습니다. 하지만 이것이 전부는 아닙니다. 발생 비율은 비정상적인 항목이 법정 이익에 미치는 영향을 부분적으로나마 반영하고 있습니다.
따라서 애널리스트들이 미래 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
비정상적인 항목이 수익에 어떤 영향을 미치나요?
슈퍼너스 제약은 지난 12개월 동안 미화 1400만 달러 상당의 비정상적인 항목으로 인해 수익이 감소했으며, 이러한 비정상적인 항목이 반영된 높은 현금 전환율을 달성할 수 있었습니다. 이는 비현금성 비용으로 인해 서류상 이익이 감소하는 회사에서 흔히 볼 수 있는 모습입니다. 비정상적인 항목이 회사 수익에 손해를 끼치는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 긍정적인 측면에서는 조만간 상황이 개선될 수도 있습니다. 수천 개의 상장기업을 조사한 결과, 비정상적인 항목은 대부분 일회성인 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국 회계 용어가 의미하는 바가 바로 이것입니다. 따라서 이러한 비정상적인 비용이 다시 발생하지 않는다고 가정하면, 다른 모든 것이 동일하다면 슈퍼너스 제약은 내년에 더 높은 수익을 낼 것으로 예상할 수 있습니다.
수퍼누스 제약의 수익 성과에 대한 우리의 견해
수퍼누스 제약의 발생률과 특이한 항목을 모두 고려할 때, 법정 이익이 회사의 기본 수익력을 과장할 가능성은 낮다고 생각합니다. 이 모든 것을 고려한 결과, 수퍼누스 파마슈티컬스의 법정 이익은 수익 잠재력을 과소평가한 것으로 판단됩니다! 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 슈퍼누스 제약이 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 심플리 월스트리트에서는 슈퍼누스 파마슈티컬스에 대한 두 가지 경고 신호를 발견했으며, 여러분도 주목할 가치가 있다고 생각합니다.
슈퍼누스 파마슈티컬스의 수익의 본질을 조사한 결과, 우리는 이 회사에 대해 낙관적인 결론을 내렸습니다. 그러나 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 회사의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
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