Stock Analysis
뉴로크린 바이오사이언스(NASDAQ:NBIX) 가 호실적을 기록했지만 투자자들은 실망감을 감추지 못한 것으로 보입니다. 우리의 분석에 따르면 강력한 수익은 견고한 기반 위에 구축되었으므로 투자자는 낙관적이어야합니다.
뉴로크라인 바이오사이언스의 수익 자세히 보기
금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름의 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
따라서 기업의 발생 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높은 기업은 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 2014년 레웰렌과 레수텍의 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.
뉴로크린 바이오사이언스의 2024년 12월까지의 발생률은 -0.15입니다. 따라서 법정 수익은 잉여 현금 흐름에 비해 매우 적었습니다. 즉, 이 기간 동안 5억 5,700만 달러의 잉여현금흐름을 창출하여 3억 4,130만 달러의 보고 이익보다 훨씬 적었습니다. 뉴로크린 바이오사이언스의 주주들은 지난 12개월 동안 잉여현금흐름이 개선된 것에 만족하고 있습니다. 하지만 이 이야기에는 더 많은 것이 있습니다. 비정상적인 항목이 법정 이익과 이에 따른 발생률에 영향을 미쳤음을 알 수 있습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
지난 12개월 동안 1억 8,800만 달러 상당의 비정상적인 항목으로 인해 Neurocrine Biosciences의 수익이 감소했으며, 이는 비정상적인 항목이 반영된 높은 현금 전환율을 달성하는 데 도움이 되었습니다. 이는 비현금성 비용으로 인해 서류상 이익이 감소하는 회사에서 흔히 볼 수 있는 모습입니다. 비정상적인 항목이 회사 수익에 손해를 끼치는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 긍정적인 측면에서는 조만간 상황이 개선될 수도 있습니다. 수천 개의 상장 기업을 조사한 결과, 비정상적인 항목은 일회성인 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 따라서 이러한 비정상적인 비용이 다시 발생하지 않는다고 가정하면, 다른 모든 것이 동일하다고 가정할 때 뉴로크린 바이오사이언스는 내년에 더 높은 수익을 창출할 것으로 예상됩니다.
뉴로크린 바이오사이언스의 수익 성과에 대한 우리의 견해
뉴로크린 바이오사이언스의 발생률과 특이한 항목을 고려할 때, 법정 이익이 회사의 기본 수익력을 과장할 가능성은 낮다고 생각합니다. 이러한 모든 요소를 고려할 때 뉴로크린 바이오사이언스의 기본 수익력은 적어도 법정 수치만큼은 좋다고 말할 수 있습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 직면하고 있는 위험을 고려하는 것이 중요합니다. 모든 회사에는 위험이 있으며, 뉴로크린 바이오사이언스에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
뉴로크라인 바이오사이언스의 수익의 본질에 대해 조사한 결과, 저희는 이 회사에 대해 낙관적인 결론을 내렸습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
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Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About NasdaqGS:NBIX
Neurocrine Biosciences
Neurocrine Biosciences, Inc. discovers, develops, and markets pharmaceuticals for neurological, neuroendocrine, and neuropsychiatric disorders in the United States and internationally.
