인상적인 수익이 Astrana Health의 전체 이야기를 말하지 않을 수 있습니다 (NASDAQ :ASTH).

강력한 실적을 발표했음에도 불구하고 Astrana Health, Inc.(NASDAQ:ASTH) 의 주가는 부진했습니다. 우리는 약간의 조사를 통해 몇 가지 걱정스러운 근본적인 문제를 발견했습니다.

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주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 필수적입니다. 아스트라나 헬스는 작년에 발행 주식 수를 10% 늘렸습니다. 이는 회사의 수익이 더 많은 수의 주식에 분배된다는 것을 의미합니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익에 대해 이야기하는 것은 주당 가치와 관련된 작은 숫자를 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 여기를 클릭하면 아스트라나 헬스의 주당순이익 차트를 볼 수 있습니다.

희석은 아스트라나 헬스의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

Astrana Health의 순이익은 지난 3년 동안 매년 11%씩 감소했습니다. 좋은 소식은 지난 12개월 동안 수익이 40% 증가했다는 것입니다. 하지만 주당순이익은 같은 기간 동안 37% 증가에 그쳐 그다지 인상적이지 않았습니다. 따라서 희석이 주주 수익에 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 아스트라나 헬스가 지속적으로 주당순이익을 늘릴 수 있다면 주주들에게 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당 순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 큰 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 따라서 회사의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

그렇다면 애널리스트들이 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

아스트라나 헬스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

희석은 주주 수익률에 심각한 영향을 미칠 수 있기 때문에 아스트라나헬스 주주들은 회사가 얼마나 많은 신주를 발행할지 염두에 두어야 합니다. 이 때문에 저희는 아스트라나 헬스의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 그러나 적어도 보유자는 작년에 37 %의 주당 순이익 성장에서 위안을 얻을 수 있습니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 기업으로서 아스트라나헬스에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험에 대해 알아두는 것이 중요합니다. 투자 위험과 관련하여, 저희는 아스트라나 헬스에서1가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

이 노트에서는 아스트라나 헬스의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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