Stock Analysis
(NASDAQ:VITL) 주주들은 지난 한 달 동안 32%의 주가 상승으로 인내심에 대한 보상을 받았습니다. 지난 달은 작년 한 해 동안 153 %의 엄청난 상승을 기록했습니다.
이렇게 주가가 급등한 후, 미국 기업의 절반 가까이가 19배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면 33.9배의 P/E 비율을 가진 바이탈팜을 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 대부분의 다른 기업보다 월등한 수익 성장세를 보이고 있는 바이탈팜은 비교적 양호한 실적을 거두고 있습니다. 투자자들이 이러한 실적 호조가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
바이탈팜의 성장은 충분할까요?
바이탈 팜과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 136%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기 실적에 힘입어 전체적으로 701%라는 놀라운 상승률을 보였습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 6명의 애널리스트에 따르면 내년에는 주당순이익이 1.1% 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 15% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이러한 점을 고려할 때 Vital Farms의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드하기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망할 가능성이 높습니다.
바이탈 팜의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가 급등으로 인해 바이탈팜의 주가수익비율(P/E)도 큰 폭으로 상승했습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
바이탈팜의 예상 성장률이 전체 시장보다 낮기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재로서는 향후 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 주가수익비율에 대한 불편함이 커지고 있습니다. 이로 인해 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, 바이탈 팜에 대해 주의해야 할 경고 신호도 한 가지 발견했습니다.
처음 접한 아이디어가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이는 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요 .
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About NasdaqGM:VITL
Vital Farms
A food company, provides pasture-raised products in the United States.
