복스 인터내셔널 (NASDAQ :VOXX) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 다른 많은 회사와 마찬가지로 복스 인터내셔널 코퍼레이션(NASDAQ:VOXX)도 부채를 활용합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 기업이 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

복스 인터내셔널에 대한 최신 분석을 확인하세요.

복스 인터내셔널의 순부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 2월 현재 VOXX International의 부채는 1년 동안 38.0만 달러가 증가한 7,240만 달러로 나타났습니다. 하지만 1110만 달러의 현금을 보유하고 있기 때문에 순부채는 약 6140만 달러로 더 적습니다.

복스 인터내셔널의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 VOXX International은 12개월 이내에 미화 97.0만 달러의 부채가 있고 그 이후에는 미화 94.8만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 11,000만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 7,560만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 미화 1억 5,020만 달러 더 많습니다.

이 부족액이 회사의 시가총액인 미화 7670만 달러를 초과한다는 점을 고려하면 대차 대조표를 주의 깊게 검토해야 할 것입니다. 가설적으로 현재 주가로 자본을 조달하여 부채를 상환해야 하는 경우 극심한 희석이 필요할 것입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 향후 대차 대조표가 어떻게 유지될지는 복스 인터내셔널의 수익에 영향을 미칠 것입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴보는 것이 좋습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

작년에 복스 인터내셔널은 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 매출은 4억 6,900만 달러로 12% 감소했습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

주의 사항

복스 인터내셔널은 지난 12개월 동안 매출이 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. EBIT 손실은 무려 2,600만 달러에 달했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 이 회사에 대한 불안감이 커집니다. 우리가 관심을 가지려면 이 회사의 운영이 빨리 개선되어야 할 것입니다. 특히 지난 12개월 동안 미화 2,300만 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했기 때문입니다. 따라서 저희는 이 주식을 위험하다고 판단했습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 VOXX International에서 4가지 경고 신호를 발견했습니다(이 중 하나는 우리를 약간 불편하게 만듭니다!).

모든 것을 말하고 끝낼 때 때로는 부채가 필요 없는 회사에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com