투자자들이 Waste Connections, Inc.(NYSE:WCN) P/E에 놀라지 말아야 하는 이유

(NYSE:WCN) 의 53.6배의 주가수익비율(또는 "P/E") 은 약 절반의 기업이 18배 미만의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 10배 미만의 P/E가 매우 일반적인 미국 시장에 비해 현재로서는 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

대부분의 다른 회사들의 수익이 감소하는 것에 비해 웨이스트 커넥션의 수익은 플러스 영역에서 성장하고 있기 때문에 최근 들어 상당히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 회사가 광범위한 시장 역경을 계속 이겨낼 것으로 기대하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의향이 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.

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성장이 높은 P/E와 일치할까요?

Waste Connections처럼 가파른 주가수익비율이 정말 마음에 드는 경우는 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 오를 때뿐입니다.

먼저 지난 한 해를 돌아보면, 이 회사는 작년에 주당 순이익을 2.6% 성장시켰습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기 실적에 힘입어 전체적으로 40%의 높은 상승률을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 애널리스트들이 예상한 대로 매년 23%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 연간 10%의 성장률에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.

이러한 점을 고려할 때, 웨이스트 커넥션의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.

최종 결론

주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 척도라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

우리가 예상했던 대로 Waste Connections의 애널리스트 전망치를 조사한 결과, 우수한 수익 전망이 높은 주가수익비율에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.

항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

웨이스트 커넥션의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업 중 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?

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