MRC Global (NYSE :MRC) 유망한 수익을 게시하고 있지만 좋은 소식은 여기서 멈추지 않습니다.

(NYSE:MRC)는 최근 양호한 실적을 발표했고 시장은 주가 상승으로 이에 대한 보답을 했습니다. 보고서 분석에 따르면 헤드라인 수익 수치의 호조는 탄탄한 수익 펀더멘털이 뒷받침하고 있습니다.

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MRC 글로벌의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기

기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 운영 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.

따라서 실제로 회사의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생률이 양수이면 일정 수준의 비현금성 이익이 발생한다는 의미이므로 문제가 되지 않지만, 발생률이 높으면 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상의 이익이 발생한다는 의미이므로 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. Lewellen과 Resutek의 2014년 논문을 인용하자면, "발생주의가 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.

MRC Global의 올해부터 2024년 3월까지의 발생주의 비율은 -0.15입니다. 이는 현금 전환율이 매우 우수하며, 작년의 수익이 실제로 잉여현금흐름을 상당히 과소평가하고 있다는 것을 의미합니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여현금흐름은 2억 3,100만 달러로, 수익으로 보고한 7,500만 달러를 훨씬 상회했습니다. 특히 MRC 글로벌은 작년에 잉여현금흐름이 마이너스였기 때문에 올해 2억 3,100만 달러의 잉여현금흐름을 기록한 것은 환영할 만한 개선입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓을지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

MRC Global의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이 MRC Global은 이익 대비 잉여 현금 흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이러한 관찰을 바탕으로, 저희는 MRC Global의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 생각합니다! 게다가 작년에 주당 순이익은 7.8% 증가했습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 모든 회사에는 위험이 있으며, 저희는 MRC Global에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

이 노트에서는 MRC Global의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들이 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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