Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 10배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 28배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 Johnson Controls International plc(NYSE:JCI)는 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 시장보다 수익이 더 많이 후퇴하고 있는 존슨콘트롤즈 인터내셔널은 매우 부진한 실적을 기록하고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 상당 부분 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
존슨콘트롤즈 인터내셔널의 성장은 충분할까요?
존슨콘트롤즈 인터내셔널처럼 가파른 주가수익비율을 보고 안심할 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 오를 때입니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 20% 수준으로 떨어졌습니다. 적어도 주당순이익은 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았는데, 이는 초기 성장 기간 덕분입니다. 따라서 회사는 그 기간 동안 수익 성장 측면에서 혼합된 결과를 얻은 것으로 보입니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 내년에는 수익이 58% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 성장률 전망치인 15%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이 정보를 통해 존슨콘트롤즈 인터내셔널이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주가에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
존슨콘트롤즈 인터내셔널의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 나타내는 지표로서는 상당히 유용합니다.
예상했던 대로 애널리스트들의 전망을 살펴본 결과, 존슨콘트롤즈 인터내셔널의 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며 여기에 투자하기 전에 알아야 할 Johnson Controls International에 대한 4 가지 경고 신호 (1 개는 우려 사항입니다!)를 발견했습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요 .
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About NYSE:JCI
Johnson Controls International
Engages in engineering, manufacturing, commissioning, and retrofitting building products and systems in the United States, Europe, the Asia Pacific, and internationally.
