Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 10배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때, 현재 25.3배의 주가수익비율을 가진 Illinois Tool Works Inc.(NYSE:ITW)는 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
대부분의 다른 회사가 수익이 역성장하는 동안 일리노이 툴 웍스는 최근 수익 성장률이 플러스였기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 회사가 광범위한 시장 역경을 계속 이겨낼 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의지가 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
일리노이 툴 웍스와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면 작년은 회사의 수익이 전년도와 거의 동일한 수치를 기록했습니다. 다행히도 그 전에도 몇 년 동안 좋은 실적을 거둔 덕분에 지난 3년 동안 총 22%의 주당순이익 성장을 이룰 수 있었습니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 연평균 5.9% 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 연간 10%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이러한 정보로 볼 때 일리노이 툴 웍스가 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 말하는 것보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 가능성이 높습니다.
일리노이 툴 웍스의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
현재 일리노이 툴 웍스는 예상 성장률이 전체 시장보다 낮기 때문에 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있습니다. 시장 성장률보다 더딘 실적 전망으로 인해 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 높은 P/E는 더 낮아질 수 있습니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 일리노이 툴 웍스의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요 .
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About NYSE:ITW
Illinois Tool Works
Manufactures and sells industrial products and equipment in the United States and internationally.
