Stock Analysis
미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(또는 "P/E")이 18배 미만인 상황에서 링컨 일렉트릭 홀딩스 (NASDAQ:LECO)는 23.2배의 P/E 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그러나 P/E가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 시장이 수익 성장을 경험하는 동안 링컨 일렉트릭 홀딩스의 수익은 역 기어로 전환되어 좋지 않습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 극도로 긴장할 수 있습니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
링컨 일렉트릭 홀딩스만큼 높은 P/E를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.
먼저 지난 해를 돌아보면, 회사의 주당 순이익은 1.9%의 실망스러운 감소를 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 90%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 이러한 상승세를 계속 이어가길 원하겠지만, 중기적인 수익 성장률에 대해서는 환영할 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 10명의 애널리스트가 예상한 대로 연간 13%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 한편, 나머지 시장은 연간 11% 성장할 것으로 예상되며 이는 크게 다르지 않습니다.
이 정보를 통해 링컨 일렉트릭 홀딩스가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 말하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.
링컨 일렉트릭 홀딩스의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
링컨 일렉트릭 홀딩스의 애널리스트 전망을 살펴본 결과, 시장과 일치하는 수익 전망이 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 시장과 비슷한 성장률을 보이는 평균적인 수익 전망을 보면 주가가 하락할 위험이 있어 높은 P/E가 낮아질 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
또한 링컨 일렉트릭 홀딩스에 대해 고려해야 할 경고 신호가 하나 발견되었다는 점도 주목할 가치가 있습니다.
이러한 위험으로 인해 링컨 일렉트릭 홀딩스에 대한 의견을 재고하게된다면, 대화 형 우량 주식 목록을 탐색하여 다른 주식에 대한 아이디어를 얻으십시오.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 문제가 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
이 기사는 Simply Wall St의 일반적인 내용입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About NasdaqGS:LECO
Lincoln Electric Holdings
Through its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells welding, cutting, and brazing products worldwide.
