여전히 많은 사람들이 동양 주식회사를 외면하고 있다 (KRX:001520)

현재 동양물산기업 (KRX:001520)의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.2배로, 국내 기초소재 업종 평균 P/S가 0.4배 정도인 것을 감안하면 상당히 '중간 수준'이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/S에 대한 합리적 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.

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동양의 최근 실적은 어떤 모습인가요?

동양의 수익은 작년에 꾸준한 속도로 증가했으며 이는 일반적으로 나쁘지 않은 결과입니다. 많은 사람들이 향후에도 대부분의 다른 기업과 비슷한 수준의 매출 실적을 기록할 것으로 예상하기 때문에 P/S가 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 동양에 대해 강세를 보이는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션으로 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트의 예측은 없지만 동양의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 동양의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

수익 예측이 P/S 비율과 일치하나요?

동양과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 과거를 돌아보면, 동양은 작년에 5.9%의 높은 매출 성장률을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기 실적에 힘입어 전체적으로 38%의 우수한 상승률을 보였습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사에게 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.

최근의 중기 매출 상승 추세를 업계 전반의 1년간 매출 감소 전망치인 2.4%와 비교해보면, 이 같은 성장세가 지속되는 동안에는 매우 양호한 모습을 보일 것으로 보입니다.

이를 감안할 때 동양의 주가수익비율(P/S)이 동종업계와 비슷하다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 산업 전반의 위축에도 불구하고 동양이 최근의 플러스 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것 같습니다.

핵심 테이크아웃

주가매출비율의 힘은 주로 밸류에이션 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 가늠하는 데에 있다고 할 수 있습니다.

동양에 대한 조사 결과, 중기적으로 매출이 증가해도 업계 평균보다 P/S가 높지 않은 것으로 나타났는데, 이는 업계가 위축될 것으로 예상되는 상황에서 놀라운 결과입니다. 어려움을 겪고 있는 산업에서 플러스 성장을 기록했지만 평균적인 P/S에 불과한 경우, 잠재적인 리스크가 P/S 비율에 압력을 가하고 있을 수 있다고 가정합니다. 아마도 회사가 최근의 흐름을 유지하며 광범위한 업계 혼란의 흐름을 헤쳐나갈 수 있을지에 대해 다소 주저하는 것일 수 있습니다. 적어도 가격 하락의 위험은 진정된 것으로 보이지만 투자자들은 향후 수익이 다소 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.

다른 리스크는 어떤가요? 모든 기업에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 동양에 대해 두 가지 경고 신호 (이 중 하나는 잠재적으로 심각한 위험입니다!)를 발견했습니다.

과거에 견조한 수익 성장세를 보인 기업이 마음에 드신다면, 수익 성장세가 강하고 주가수익비율이 낮은 다른 기업들을 모아놓은 이 무료 자료도 참고하시기 바랍니다.

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