Stock Analysis
CQV Co.(코스닥:101240) 주주들은 지난 한 달 동안 28%의 주가 하락으로 타격을 입었습니다. 지난 30일 동안의 주가 하락은 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했으며, 그 기간 동안 주가는 25% 하락했습니다.
이렇게 주가가 크게 하락한 후에도 CQV의 주가수익비율(이하 "P/E")은 4.2배로, 약 절반의 기업이 11배 이상, 심지어 22배 이상의 P/E를 보이는 한국 시장에 비하면 여전히 강한 매수 기회로 보일 수 있습니다. 하지만, P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
CQV는 최근 매우 빠른 속도로 수익이 증가하고 있기 때문에 확실히 훌륭한 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조세가 크게 둔화될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 하락한 것일 수 있습니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 수 있습니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
CQV처럼 하락한 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 결정적으로 뒤처지게 될 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 215%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 주당순이익이 전반적으로 94% 상승했습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
최근의 중기 실적 궤적을 광범위한 시장의 1년 성장률 전망치인 33%와 비교하면 연간 기준으로 볼 때 눈에 띄게 매력적이지 않다는 것을 알 수 있습니다.
이 정보를 통해 CQV가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 제한적인 성장률이 앞으로도 계속될 것으로 예상하고 있으며, 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
주요 테이크아웃
CQV의 주가는 급락했고, 이제 P/E는 바닥에 닿을 정도로 낮아졌습니다. 주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래의 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
예상대로 최근 3년간의 성장률이 시장 전망치보다 낮다는 약점 때문에 CQV가 낮은 주가수익비율을 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
그렇긴 하지만 CQV는 투자 분석에서 1가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요 .
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About KOSDAQ:A101240
CQV
Engages in the manufacture and sale of pearlescent pigments worldwide.
