케이옥션(코스닥:102370)의 P/S에 대한 신뢰가 부족하다.

국내 소비자 서비스업종 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.8배 미만인 상황에서, K-Auction.Co.(코스닥:102370)는 5.8배의 P/S 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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케이옥션의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?

최근 케이옥션의 매출이 매우 가파르게 상승하고 있어 케이옥션에 상당히 유리한 시기입니다. 많은 사람들이 향후 대부분의 다른 회사를 능가하는 강력한 수익 실적을 기대하고 있으며, 이는 투자자들의 주식에 대한 지불 의지를 높인 것 같습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

케이옥션에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

K-Auction.Ltd의 매출 성장 추세는 어떻게 될까요?

P/S 비율을 정당화하기 위해서는 K-Auction.Co.Ltd가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 35%라는 이례적인 성장을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 총 매출이 50%나 감소한 것을 감안하면 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.

회사와는 대조적으로 나머지 업계는 내년에 4.4% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 매출 감소를 실감할 수 있습니다.

이러한 정보로 볼 때 케이옥션이 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)에서 거래되고 있는 것은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 마이너스 성장률과 비슷한 수준으로 P/S가 하락할 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.

최종 결론

주가매출비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

케이옥션에 대한 조사 결과, 중기적으로 매출 감소로 인해 업계가 성장할 것이라는 점을 감안할 때 예상만큼 낮은 P/S를 기록하지는 않는 것으로 나타났습니다. 수익 감소로 인해 투자자들의 심리가 악화될 가능성이 상당히 높기 때문에 P/S가 예상했던 수준까지 회복될 수 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.

항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 케이옥션(주)에 대해 4가지 경고 신호를 발견했으며 그 중 2가지는 잠재적으로 심각할 수 있습니다.

K-Auction.Ltd의 사업 강점이 확실하지 않다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?

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