Stock Analysis
국내 럭셔리 업계의 평균 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.4배에 가까운 상황에서 SG상사 (KRX:004060) 의 P/S비율 0.7배에 대해 무관심하다고 해도 용서받을 수 있습니다. 눈썹을 찌푸리지 않을 수도 있지만, P/S 비율이 정당화되지 않으면 투자자는 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
SG의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까요?
예를 들어, 작년에 SG의 수익은 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 회사가 앞으로 실망스러운 수익 실적을 뒤로하고 앞으로 나아갈 것으로 기대하기 때문에 P/S가 하락하지 않았을 수 있습니다. 회사가 마음에 든다면 적어도 이런 일이 일어나길 바라면서 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
애널리스트의 예측은 없지만, SG의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.SG의 수익 성장 추세는 어떻게 되나요?
SG는 P/S 비율을 정당화하기 위해 업계와 비슷한 수준의 성장을 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 11% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 4.2% 감소했습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 5.6%와 비교해보면 좋지 않은 모습임을 알 수 있습니다.
이를 염두에 두고 볼 때 SG의 주가수익비율이 동종 업계 평균을 상회하는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. P/S가 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.
주요 시사점
주가매출비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
SG가 현재 다른 업계와 비슷한 수준의 주가순자산비율로 거래되고 있다는 사실은 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있는 반면 업계는 성장할 것으로 예상되기 때문에 놀랍습니다. 업계 성장 전망의 맥락에서 수익이 역전되는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성을 예상하고 적당한 P/S를 낮추는 것이 합리적입니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 투자자들은 주가를 적정 가치로 받아들이기 어려울 것입니다.
고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 투자하기 전에 알아야 할 SG에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 우려되는 사항입니다!)를 발견했습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다 . 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요 .
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About KOSE:A004060
SG
A fashion company, produces and sells woven garments primarily in South Korea.