일진전기(KRX:103590)의 문제는 이익 약화 그 이상이다.

지난주 일진전기(KRX:103590)의 실적 발표는 부진한 이익 수치로 투자자들에게 실망감을 안겨주었습니다. 당사의 분석 결과 부진한 헤드라인 수치 외에도 우려할 만한 몇 가지 이유를 발견했습니다.

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주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 일진전기는 작년에 29% 더 많은 신주를 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 이익의 더 적은 부분을 받게 됩니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익을 이야기하는 것은 주당 가치를 이야기하는 작은 숫자를 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 이 링크를 클릭하면 일진전기의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.

희석은 일진전기의 주당순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

일진전기는 지난 3년간 수익이 개선되었으며, 그 기간 동안 연평균 167%의 수익을 올렸습니다. 이에 비해 주당 순이익은 같은 기간 동안 124% 증가하는 데 그쳤습니다. 순이익은 소폭 감소하기는 했지만 작년 한 해 동안 기본적으로 제자리걸음을 했습니다. 반면, 주당 순이익은 지난 12개월 동안 실제로 17%나 감소했습니다. 따라서 주식 희석이 주주 수익률에 상당히 큰 영향을 미치고 있음을 알 수 있습니다.

일진전기의 주당순이익이 시간이 지남에 따라 증가할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 큰 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 일반 개인 주주에게 주당순이익은 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.

따라서 애널리스트들이 미래 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

일진전기의 수익 성과에 대한 우리의 견해

일진전기는 한 해 동안 주식을 발행했기 때문에 주당순이익(EPS) 실적이 순이익 성장률보다 뒤처집니다. 이 때문에 일진전기의 법정 이익이 본원적 이익 창출력보다 더 나은 것으로 판단됩니다. 하지만 긍정적인 측면은 지난 3년간 주당순이익이 매우 인상적인 속도로 성장했다는 점입니다. 결국, 이 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 기업으로서 일진전기에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: 일진전기에 대해 알아야 할 2가지 경고 신호를 발견했습니다.

이 노트에서는 일진전기의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본이익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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