휴림 로봇 (코스닥 :090710) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 망할 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 통해 위험도를 살펴보는 것은 당연한 일입니다. 휴림로봇(Hyulim ROBOT Co.,Ltd.)( 코스닥: 090430 )의 재무제표를 보면 알 수 있습니다.(코스닥:090710)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 언제 문제가 될까?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 고통스러운) 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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휴림로봇의 순부채는 얼마입니까?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 9월 기준 휴림로봇의 부채는 1년 전 128억 원에서 64.0억 원으로 증가했습니다. 하지만 다른 한편으로는 1,118.4억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 54.3억 원입니다.

휴림로봇의 부채 현황 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 휴림로봇은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 530억 원, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 333억 원에 달합니다. 이를 상쇄할 수 있는 현금은 1,184억 원, 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 128억 원이었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 458억 원 더 많은 셈입니다.

휴림로봇의 재무제표상 유동성이 풍부하다는 것은 부채를 보수적으로 관리하고 있다는 것을 의미합니다. 자산이 많기 때문에 대출 기관과 문제가 발생할 가능성은 낮습니다. 간단히 말해, 휴림로봇은 순현금을 보유하고 있기 때문에 부채가 많지 않다고 할 수 있습니다! 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 부분입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 휴림로봇의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

12개월 동안 휴림로봇은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 36%의 수익률인 960억 원의 매출을 기록했습니다. 운이 좋다면 수익성 있는 회사로 성장할 수 있을 것입니다.

그렇다면 휴림로봇은 얼마나 위험할까요?

휴림로봇은 지난 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했지만, 25억 원의 플러스 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 적자를 내고 있지만 순현금을 고려할 때 단기적인 대차대조표 리스크는 크지 않은 것으로 보입니다. 36%의 매출 성장은 좋은 신호라고 생각합니다. 더 높은 성장세를 보인다면 낙관적인 신호로 볼 수 있습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 3가지 경고 신호를 휴림로봇에서 발견했습니다.

그 후에도 견고한 대차 대조표를 가진 빠르게 성장하는 회사에 더 관심이 있다면 지체없이 순 현금 성장 주식 목록을 확인하십시오.

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