이 4 가지 조치는 한국 타이어 & 기술 (KRX :161390)이 부채를 안전하게 사용하고 있음을 나타냅니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 한국타이어앤테크놀로지 주식회사(한국거래소:161390)를 보면 알 수 있습니다.(KRX:161390)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 이로 인해 주주가 영구적으로 희석되는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

한국타이어앤테크놀로지에 대한 최신 분석 보기

한국타이어앤테크놀로지는 얼마나 많은 부채를 가지고 있을까요?

아래에서 볼 수 있듯이 한국타이어앤테크놀로지의 부채는 2024년 9월 말 기준 7,129억 원으로 1년 전 9,116억 원에서 감소했습니다. 하지만 다른 한편으로는 3.16조 원의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 2.44조 원입니다.

한국타이어앤테크놀로지의 대차대조표는 얼마나 건전할까?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 한국타이어앤테크놀로지는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 268조 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 7,850억 원에 달합니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 3.16조 원과 12개월 이내 만기가 도래하는 매출채권 2.09조 원을 보유하고 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 1.78조 원 더 많습니다.

이 풍부한 유동성은 한국타이어앤테크놀로지의 대차대조표가 거대한 세쿼이아 나무처럼 견고하다는 것을 의미합니다. 이런 관점에서 보면 대출 기관은 가라테 유단자가 사랑하는 사람처럼 안전하다고 느낄 것입니다. 간단히 말해, 한국타이어앤테크놀로지는 순현금을 보유하고 있기 때문에 부채가 많지 않다고 해도 과언이 아닙니다!

게다가 한국타이어앤테크놀로지는 지난 12개월 동안 상각전영업이익(EBIT)이 70% 증가했으며, 이러한 성장세는 부채를 더 쉽게 처리할 수 있게 해줄 것입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 한국타이어앤테크놀로지가 향후에도 건전한 대차대조표를 유지할 수 있을지는 무엇보다도 미래 수익이 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 의견이 궁금하다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 무료 보고서를 참고해 보세요.

하지만 마지막 고려 사항도 중요한데, 기업은 서류상의 이익으로는 부채를 갚을 수 없고 현금이 필요하기 때문입니다. 한국타이어앤테크놀로지는 재무제표상 순현금을 보유하고 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 얼마나 잘 전환하는지를 살펴보는 것도 흥미롭습니다. 최근 3년 동안 한국타이어앤테크놀로지는 이자 및 세금을 제외한 잉여현금흐름을 고려할 때 EBIT의 69%에 해당하는 잉여현금흐름을 기록했는데, 이는 보통 수준입니다. 이러한 잉여현금흐름은 적절한 경우 부채를 상환할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

요약

기업의 부채를 조사하는 것은 항상 합리적이지만, 이 경우 한국타이어앤테크놀로지는 순현금 2.44조 원과 양호한 대차대조표를 보유하고 있습니다. 그리고 작년의 전년 대비 70%에 달하는 EBIT 성장률도 마음에 들었습니다. 결론은 한국타이어앤테크놀로지의 부채 수준은 전혀 우려할 만한 수준은 아니라는 것입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 리스크가 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 한국타이어앤테크놀로지에 대해 알아두어야 할 경고 신호 1가지를 확인했습니다.

부채 부담 없이 수익을 늘릴 수 있는 기업에 투자하는 데 관심이 있다면 대차대조표에 순현금이 있는 성장하는 기업 무료 목록을 확인해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.