ADMA Biologics (NASDAQ:ADMA)の好調な収益は良質である

ADMA Biologics, Inc.(NASDAQ:ADMA)は最近好決算を発表し、市場はポジティブに反応した。 我々はいくつかの分析を行い、利益の数字以外にもいくつかのポジティブな要因を見つけた。

ADMA Biologicsに関する最新の分析をご覧ください。

ADMA Biologicsの収益にズームイン

多くの投資家はキャッシュフローから発生比率を聞いたことがないと思いますが、これは実際、ある期間中に企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどの程度裏付けられているかを測る有用な指標です。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の会社の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを教えてくれる。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが一致していないことを示すため、間違いなく悪いことである。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2024年6月期のADMA Biologicsの発生主義比率は-0.14であった。 したがって、法定利益はフリー・キャッシュフローをかなり下回っている。 つまり、ADMA Biologicsのフリーキャッシュフローは6,600万米ドルであり、報告された利益3,480万米ドルを凌駕している。 特に、ADMA Biologicsの昨年のフリーキャッシュフローはマイナスであったため、今年の6,600万米ドルは歓迎すべき改善である。 しかし、考慮すべき点はそれだけではない。 発生比率は、法定利益に対する異常項目の影響を少なくとも部分的には反映している。

そうなると、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

異常項目の利益への影響

ADMA Biologicsの利益は、過去12ヶ月間に2900万米ドル相当の異常項目によって減少し、これが異常項目に反映されるように、高いキャッシュ・コンバージョンを生み出すのに役立った。 これは、現金支出を伴わない費用によって会社の利益が減少している場合に予想されることである。 異常項目による控除は第一に残念なことだが、明るい兆しもある。 世界中の上場企業の大半を分析したところ、重要な異常項目は繰り返されないことが多いことがわかった。 そして、これらの項目が異常とみなされることを考えれば、それは驚くことではない。 このような異常経費が再び発生しないと仮定すれば、ADMAバイオロジクスは来年、他のすべての条件が同じであれば、より高い利益を出すと予想される。

ADMA Biologicsの利益パフォーマンスに関する我々の見解

結論として、ADMA Biologicsの発生比率と異常項目の両方が、法定利益がおそらく合理的に保守的であることを示唆している。 これらの要因から、ADMA Biologicsの収益ポテンシャルは、少なくとも見かけ通り、そしてそれ以上かもしれないと考える！ ADMA Biologicsをより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているかも調べる必要がある。 シンプリー・ウォールストリートでは、ADMA Biologicsの4つの警告サインを見つけた。

ADMA Biologicsの利益の本質を調べた結果、我々は同社を楽観視している。 しかし、もしあなたが些細なことに心を集中させることができるのであれば、もっと多くの発見があるはずだ。 自己資本利益率が高いことが優良企業の証と考える人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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