ユナイテッドヘルス・グループ（NYSE:UNH）の今後の配当について検討する価値はあるか？

UnitedHealth Group Incorporated(NYSE:UNH)の配当落ち日が3日後に迫っているようだ。 配当落ち日は、会社の基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取る権利がある株主を決定する日である。 配当落ち日は、株式が売買されるたびに、取引が決済されるまで少なくとも2営業日かかるため、重要な意味を持つ。 したがって、12月9日以降に株式を購入したユナイテッドヘルス・グループの投資家は、12月17日に支払われる配当金を受け取ることができない。

次回の配当金は1株当たり2.10米ドルである。昨年、同社は合計で8.40米ドルを株主に配当した。 過去1年分の支払いに基づくと、ユナイテッドヘルス・グループ株は、現在の株価610.79米ドルに対して約1.4％の末尾利回りを持つ。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、ユナイテッドヘルス・グループの配当金が信頼でき、持続可能かどうかの考えを持つべきである。 その結果、読者は常にUnitedHealth Groupが配当を成長させることができたかどうか、または配当がカットされる可能性があるかどうかをチェックすべきである。

UnitedHealth Groupの最新分析をチェックする

配当は通常、会社の収入から支払われるため、会社が収入より多く配当する場合、その配当は通常削減されるリスクが高くなります。 UnitedHealth Groupは昨年、利益の51%を投資家に支払ったが、これはほとんどの企業にとって通常の配当水準である。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 そのため、配当金がキャッシュフローで賄われているかどうかを常にチェックする必要がある。昨年の配当金は同社のフリーキャッシュフローの56％を消費しており、これはほとんどの配当支払い企業にとって通常の範囲内である。

ユナイテッドヘルス・グループの配当が利益とキャッシュフローの両方によってカバーされていることを確認することはポジティブであり、これは一般的に配当が持続可能であることの兆候であり、低い配当性向は通常、配当がカットされる前に、より大きな安全マージンを示唆しているからである。

同社の配当性向とアナリストによる将来の配当予想を見るにはここをクリック。

収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やすのは簡単だからだ。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 だからこそ、ユナイテッドヘルス・グループの一株利益が過去5年間で年率4.6％増加しているのを見て安心したのだ。 利益の伸びはわずかで、同社は利益の半分以上を支払っている。 配当性向の引き上げと事業への再投資の余地はあるが、一般的に配当性向が高くなればなるほど、企業の将来の成長見通しは低くなる。

企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 当社のデータを開始した10年前から、UnitedHealth Groupは年平均約22%増配している。 我々は、同社が株主と成長を共有する意向の兆候である可能性があり、配当が何年にもわたって利益と一緒に上昇しているのを見てうれしい。

まとめ

配当の観点から、投資家はユナイテッドヘルス・グループを買うべきか、避けるべきか？ 一株当たり利益は緩やかに成長しており、UnitedHealth Groupは昨年、利益とフリーキャッシュフローの半分強を支払った。 同社が将来的に収益と配当を成長させることができる成長プロジェクトに再投資しているのであれば、調査する価値があるかもしれないが、今のところ、我々はその配当見通しについてそれほど楽観的ではない。

UnitedHealth Groupについてもっと調べたいのであれば、この銘柄が直面しているリスクを知る価値があるだろう。 投資リスクの観点から、私たちは UnitedHealth Groupの2つの警告サインを特定 し、それらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきだ。

よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い株を買ってしまうことです。ここでは、高利回り配当株の完全なリストを見つけることができる。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。