テイラー・モリソン・ホーム・コーポレーション（NYSE:TMHC）は第1四半期報告書を発表したばかりだが、状況は強気のようだ。 業績は全体的に良好で、売上高はアナリスト予想を2.7％上回り17億米ドルに達した。法定1株当たり利益（EPS）は1.75米ドルとなり、アナリスト予想を8.7％上回った。 これは投資家にとって重要な時期である。というのも、投資家は決算報告書で企業の業績を追跡し、専門家が来年についてどのような予想をしているかを調べ、事業に対する期待に変化があったかどうかを確認できるからである。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来年予測をご覧いただくと面白いと思います。
最新の業績を考慮すると、テイラーモリソンホームのアナリスト5名による現在のコンセンサスは、2024年の売上高を78.0億米ドルとしている。これは、過去12ヶ月間の収益から4.6％の小幅な増加を反映している。 一株当たり法定利益は9.8％増の7.98米ドルと予測されている。 今回の決算報告以前、アナリストは2024年の売上高を74億3,000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を7.45米ドルと予想していた。 そのため、来年の売上高と1株当たり利益の予想がともにアップグレードされたことを考えると、今回の決算を受けてセンチメントが緩やかに上昇したようだ。
こうした上方修正にもかかわらず、アナリストは目標株価64.50米ドルに大きな変更を加えていない。 それは、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 最も楽観的なテイラー・モリソン・ホームのアナリストの目標株価は一株当たり69.00米ドルで、最も悲観的なアナリストは61.00米ドルとしている。 それでも、予想が比較的拮抗していることから、アナリストは自分の評価にかなり自信を持っているように見え、テイラー・モリソン・ホームが予想しやすい事業であるか、アナリストが皆同じような仮定を使っていることを示唆している。
もちろん、これらの予測を見るもう一つの方法は、業界自体と照らし合わせることである。 2024年末までの年率6.2％の成長率予測は、過去5年間の年率12％の成長率を大きく下回っており、テイラー・モリソン・ホームの収益成長は鈍化すると予想されることを強調したい。 アナリストがカバレッジしている同業他社90社の年率5.4%増と比較してみよう。 成長の鈍化を考慮すると、テイラーモリソン・ホームは、より広い業界とほぼ同じ成長率で成長すると予想される。
結論
ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想をアップグレードしたことであり、この決算を受けてテイラー・モリソン・ホームに対する楽観的な見方が明らかに増えたことを示唆している。 先に見たように、予想成長率はより広い業界と同程度としか予想されていないが、売上高予想もアップグレードされた。 コンセンサス目標株価は64.50米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと考える。 テイラー・モリソン・ホームの2025年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
さらに、 我々はテイラーモリソンホームで発見した 1警告サイン についても学ぶ必要があります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Taylor Morrison Home が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.