ロックウェル・オートメーション(NYSE:ROK)の配当は検討に値するか？

Rockwell Automation, Inc.(NYSE:ROK) の配当金目当ての買いを期待している読者は、株価の配当落ち取引が間近に迫っているため、すぐに行動を起こす必要がある。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に記載される必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日は、決済に丸2営業日を要するため重要である。そのため、その日を逃すと、基準日に会社の帳簿に載らないことになる。 言い換えれば、投資家は3月10日に支払われる配当金を受け取るために、2月18日までにロックウェル・オートメーションの株式を購入することができる。

同社の次回の配当金支払いは1株当たり1.31米ドルで、過去12ヶ月間、同社は1株当たり合計5.24米ドルを支払った。 昨年の配当支払総額を見ると、ロックウェル・オートメーションの現在の株価301.95米ドルに対する末尾利回りは1.7%である。 配当は多くの株主にとって重要な収入源であるが、その配当を維持するためには事業の健全性が極めて重要である。 そのため、配当金の支払いがカバーされているかどうか、そして収益が伸びているかどうかをチェックする必要がある。

ロックウェル・オートメーションの最新分析を見る

企業が収益を上回る配当金を支払っている場合、配当金は維持できなくなる可能性があり、理想的な状況とは言えません。 ロックウェル・オートメーションは昨年、利益の半分以上（63%）を配当しており、これは多くの企業にとって通常の配当性向です。 とはいえ、高収益企業であっても、時には配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがあるため、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 昨年の配当は、同社のフリーキャッシュフローの60％を消費しており、これはほとんどの配当支払い企業にとって通常の範囲内である。

ロックウェル・オートメーションの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低いほど、通常、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆しているからだ。

NYSE:ROKの配当性向とアナリストによる将来の配当予想を見るにはここをクリック。

収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たりの配当金を伸ばすのが容易であるため、一般的に最高の配当銘柄となる。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 ロックウェル・オートメーションの一株利益が過去5年間で年率6.7％増加しているのを見て安心したのはこのためだ。 過去の一株当たり利益の伸びを見ると、ロックウェル・オートメーションは株主価値を効果的に高めてきたことがわかる。しかし、現在は利益の半分以上を配当金として支払っている。 経営陣が配当性向をさらに引き上げるなら、これは同社の成長見通しが鈍化しているという暗黙のシグナルと受け止めるだろう。

多くの投資家は、配当金の支払いが時系列でどれだけ変化したかを評価することで、企業の配当パフォーマンスを評価する。 当社のデータを開始した10年前から、ロックウェル・オートメーションは年平均約8.5%増配している。 何年にもわたって利益とともに配当が上昇しているのは喜ばしいことであり、これは同社が株主と成長を分かち合おうとしていることの表れかもしれない。

結論

投資家は今後の配当のためにロックウェル・オートメーションを買うべきか？ 一株当たり利益の伸びは目立たず、同社は利益とキャッシュフローの大部分を配当金として支払っているが、配当金の支払いは過剰ではないように見える。 まとめると、ロックウェル・オートメーションはこの分析では問題なさそうだが、突出したチャンスには見えない。

とはいえ、配当がロックウェル・オートメーションの最大の関心事でないなら、このビジネスが直面する他のリスクについて知っておく必要がある。 その一助として、ロックウェル・オートメーションの株式に投資する前に知っておくべき1つの警告サインを発見した。

一般的に、最初に目にした配当株を買うことはお勧めしない。ここでは、強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選して紹介する。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。