京葉ガス株式会社（東証:9539）の配当について(東証:9539) の配当について

京葉ガス株式会社京葉ガス(東証:9539) の株式は、あと3日で配当落ちとなる。 配当落ち日は通常、基準日の1営業日前に設定される。基準日は、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である。 配当落ち日を意識することが重要なのは、株式の売買が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 したがって、12月27日以降に株式を購入した京葉ガス投資家は、3月28日に支払われる配当金を受け取ることができない。

次回の配当金は1株当たり30円で、60円だった昨年に次ぐ。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価2515.00円に対して約2.4％の利回りとなる。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そのため、配当金がカバーされているか、利益は伸びているかをチェックする必要がある。

京葉ガスの最新分析を見る

配当は通常、企業の収入から支払われるため、企業が収入を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 昨年、京葉ガスは利益の262％を配当金として株主に支払った。これは持続可能な行動とは言えず、購入者に代わって精査する必要がある。 しかし、配当の持続可能性を評価する上で、キャッシュフローは利益よりも重要である。 幸運なことに、同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローのわずか6.3％を配当した。

京葉ガスの配当が利益でカバーされていないとはいえ、少なくともキャッシュの観点からは手頃であることは良いことだ。 それでも、利益以上の配当が繰り返されるようであれば、心配になる。 報告されている利益を上回る配当を持続的に支払える企業はほとんどない。

京葉ガスの過去12ヵ月間の配当実績はこちら。

収益と配当は成長しているか？

収益が落ち込むと、配当企業を分析し、安全に保有するのはかなり難しくなる。 収益が大きく落ち込むと、減配を余儀なくされる可能性もある。 京葉ガスの収益は、ワイル・E・コヨーテがロードランナーを罠にはめようとするよりも早く崩壊しており、過去5年間で年率42％という途方もない落ち込みを見せている。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることである。 京葉ガスの過去10年間の平均配当成長率は年2.9％。 これは興味深いことだが、収益が減少しているにもかかわらず配当が増加するという組み合わせは、通常、利益に対する配当の割合を大きくすることによってのみ達成できる。 京葉ガスはすでに利益の262％を配当しており、収益が縮小しているため、この配当が今後急速に伸びる可能性は低いと思われる。

結論

京葉ガスは魅力的な配当株なのか、それとも棚上げが良いのか？ 一株当たり利益が減少するのは決して良いことではなく、特に利益の262％を配当金として支払っている企業は、不快なほど高いと感じる。 しかし、キャッシュフローはずっと好調である。京葉ガスのキャッシュフローには大きなタイミングの問題があるのだろうか、あるいは同社が積極的に資産を評価減し、利益を減らしているのだろうかと考えさせられる。 配当の観点からは、京葉ガスには手を出さない方がよさそうだ。

とはいえ、配当金をあまり気にせずにこの銘柄を見るのであれば、京葉ガスのリスクについてよく理解しておく必要がある。 当社の分析によると、京葉ガスには4つの警戒すべき兆候がある。

高配当銘柄をお探しなら、当社のトップ配当銘柄セレクションをチェックされることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。