コックス株式会社 (東証:9876) の株価は、業績に関するセンチメントと一致している

日本の企業の半数近くが株価収益率（PER）14倍を超える中、コックス株式会社（東証:9876）はPER5.2倍と非常に魅力的な投資対象である。(東証:9876)は、PER5.2倍と非常に魅力的な投資対象である。 しかし、PERがかなり低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

コックスは最近、堅実なペースで業績を伸ばしており、良い仕事をしている。 PERが低いのは、投資家が、この立派な利益成長が近い将来、より広い市場をアンダーパフォームするかもしれないと考えているため、という可能性もある。 もしそうならなければ、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的になる理由がある。

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コックスに成長はあるのか？

コックスのようなPERが合理的と見なされるためには、企業は市場をはるかに下回らなければならないという固有の前提がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を24%も伸ばした。 それでも3年前と比べるとEPSはほとんど上がっておらず、理想的とは言えない。 つまり、3年前と比較すると、EPSはほとんど伸びていないのだ。

これは他の市場とは対照的で、今後1年間で13％の成長が見込まれており、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に上回っている。

このことを考えれば、コックスのPERが他社の大半を下回っているのも理解できる。 大半の投資家は、最近の限定的な成長率が将来も続くと予想しており、株価に割安な金額しか払いたくないようだ。

コックスのPERに関する結論

私たちは一般的に、株価収益率の使用は、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

予想通り、コックスの3年間の業績トレンドは、現在の市場予想よりも悪化しており、低PERの一因となっている。 現段階では、投資家は高いPERを正当化できるほど、収益改善の可能性が大きくないと感じている。 最近の中期的な状況が改善しない限り、この水準前後で株価の障壁となり続けるだろう。

とはいえ、 コックスは 我々の投資 分析で1つの警告サインを示して いるので、知っておいてほしい。

もちろん、コックスより優れた銘柄を見つけることもできるだろう。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。

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