グッドライフカンパニー (東証:2970) の利益は本質的な問題を明らかにしないかもしれない

グッドライフ・カンパニー（東証：2970）の株価は、先週発表された健全な決算報告を受けて堅調に推移している。 にもかかわらず、我々の分析によれば、この好決算の土台を弱める要因がいくつかあるようだ。

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Good Life CompanyIncの収益に対するキャッシュフローの検証

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標である。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは、その企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示すため、良いことなのである。 発生主義比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生主義比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は、将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

グッドライフカンパニーの2024年12月までの1年間の発生率は0.25である。 残念ながら、これはフリー・キャッシュ・フローが報告された利益を大幅に下回っていることを意味する。 昨年1年間のフリーキャッシュフローは8億900万円のマイナスとなった。 昨年度のフリー・キャッシュ・フローがマイナスであったことから、今 年度のキャッシュ・バーン8億900万円はリスクが高いのではないかと考える株主も いるのではないだろうか。

注：投資家は常にバランスシートの健全性をチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、Good Life CompanyInc.のバランスシート分析が表示される。

グッドライフカンパニーInc.の利益パフォーマンスについての見解

Good Life CompanyIncの過去12ヶ月の発生比率は、現金化が理想的でないことを意味し、当社の収益に対する見解ではマイナスである。 このため、グッドライフ・カンパニー・インクの法定利益は、その根本的な収益力よりも優れている可能性があると考える。 しかし、良い面もある。1株当たり利益は過去3年間、非常に素晴らしいペースで伸びている。 もちろん、同社の収益分析に関しては、まだ表面しか見ていない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮できる。 この銘柄をより深く知りたいのであれば、直面しているリスクを考慮することが重要だ。 その一助として、Good Life CompanyInc.の株を購入する前に知っておくべき4つの警告サインを発見した。

今日は、Good Life CompanyIncの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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