スラム化した28％の天正電気工業株式会社。(TSE:6776)の画面は良好だが、キャッチがあるかもしれない

一部の株主にとって残念なことに、天昇電気工業（TSE:6776）の株価はこの30日間で28％も急落した。(TSE:6776)の株価は過去30日間で28％下落し、最近の痛みを長引かせている。 過去30日間の株価下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は24％下落した。

これだけ株価が下がっても、PER（株価収益率）4.8倍の天昇電気工業は、PER14倍以上の企業が約半数を占め、PER21倍以上の企業もざらにある日本の市場と比べれば、今はまだ強い買い手に見えるかもしれない。 しかし、PERがかなり低いのには理由があるのかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

最近の天昇電気工業は、業績が勢いよく伸びており、かなり有利である。 好調な業績が大幅に悪化するとの見方が多く、PERを押し下げているのかもしれない。 もしそうならなければ、既存株主は今後の株価の方向性についてかなり楽観的になれるだろう。

天昇電気工業の最新分析を見る

アナリストの予測はないが、天昇電気工業の収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認できる。

天昇電気工業に成長はあるのか？

天昇電気工業のようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場を大きく下回る必要があるという前提がある。

昨年度の利益成長率を検証してみると、同社は55％増という驚異的な伸びを記録している。 直近の業績が好調だったということは、過去3年間でEPSを合計500％成長させることもできたということだ。 従って、最近の業績の伸びは同社にとって見事なものだと言っていいだろう。

これは他の市場とは対照的で、今後1年間の予想成長率は9.8％と、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に下回っている。

この点を考慮すると、天昇電気工業のPERが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 どうやら一部の株主は、最近の業績が限界を超えたと考え、販売価格の大幅な引き下げを容認しているようだ。

天昇電気工業のPERから何を学ぶか？

天昇電気工業のPERは、最近の株価と同じくらい弱く見える。 一般的に、投資判断の際に株価収益率を深読みすることには注意が必要だが、他の市場参加者がその企業についてどのように考えているのかを明らかにすることはできる。

天昇電気工業について調べたところ、3年間の業績トレンドが現在の市場予想よりも良好であることから、予想ほどPERに寄与していないことがわかった。 この好業績に見合うPERを阻む、収益に対する重大な未観測の脅威が存在する可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、価格変動リスクは非常に低いと思われるが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようだ。

他にも考慮すべき重要なリスク要因があり、天昇電気工業に投資する前に注意すべき3つの警告サインを発見した。

もちろん、天昇電気工業より優れた銘柄を見つけられるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。