三菱マテリアル(東証:5711)の業績が見かけより良い理由

先日発表された三菱マテリアル（東証：5711）の堅調な決算は、株価にはあまり響かなかった。 少し調べてみたが、投資家は基礎的な数字にあるいくつかの心強い要素を見逃しているようだ。

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異常項目が利益に与える影響

三菱マテリアルの業績を正しく理解するためには、異常項目による費用100億円を考慮する必要がある。 異常項目による控除は第一に残念だが、明るい兆しもある。 世界の上場企業の大半を分析したところ、重要な異常項目は繰り返されないことが多い。 そして、これらの項目が異常項目とみなされていることを考えれば、それは驚くべきことではない。 2024年3月までの12ヶ月間、三菱マテリアルには大きな特別項目があった。 他の項目がすべて同じであれば、これは法定利益を基礎収益力より悪く見せる効果があると思われる。

そうなると、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

三菱マテリアルの利益パフォーマンスに関する当社の見解

前述したように、三菱マテリアルの法定利益は、多額の特別経費の計上により、本来よりも低くなると思われる。 そのため、三菱マテリアルの潜在的な収益力は、法定利益と同程度か、場合によってはそれ以上であると考える！ その上、一株当たり利益は過去3年間、年率22％で成長している。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 三菱マテリアルをビジネスとしてもっと知りたいのであれば、三菱マテリアルが直面しているリスクを認識しておくことが重要だ。 当社の分析では、三菱マテリアルに2つの警告サイン（1つは少々不愉快！）を示しており、投資前にご覧になることを強くお勧めする。

本日は、三菱マテリアルの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータポイントにズームインした。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 自己資本利益率が高いことが優良企業の証と考える人もいる。 そこで、自己資本利益率の高さを 誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄リストをご覧になってはいかがだろうか。

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