朝日インテック (東証:7747) の堅調な収益は保守的に説明されてきた

先週発表された朝日インテック株式会社（東証：7747）の堅調な決算報告に、株主は満足しているようだ。 この報告書の分析によると、強いヘッドライン利益の数字は、強い収益ファンダメンタルズに支えられている。

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朝日インテックの収益に対するキャッシュフローの検証

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標である。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

従って、発生比率がマイナスの会社は良い会社で、プラスの会社は悪い会社ということになる。 これは、発生比率がプラスになることを心配すべきだという意味ではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年12月までの12ヶ月間で、朝日インテックは-0.10の発生比率を記録した。 これはキャッシュ・コンバージョンの良さを意味し、昨年はフリー・キャッシュ・フローが利益をしっかりと上回ったことを意味する。 実際、昨年度のフリー・キャッシュ・フローは300億円で、法定利益の182億円を大きく上回った。 朝日インテックのフリー・キャッシュ・フローが昨年度より改善したことは、一般的に喜ばしいことである。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのように予測しているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

朝日インテックの収益性についての見解

朝日インテックの発生率は堅実であり、上記で説明したように、強力なフリーキャッシュフローを示している。 このため、朝日インテックの収益ポテンシャルは、少なくとも見かけ通り、いやそれ以上かもしれない！ そして、EPSは過去3年間、毎年50％上昇している。 本稿の目的は、朝日インテックのポテンシャルを反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 最終的に、この記事は過去のデータに基づいて意見を形成した。しかし、アナリストがどのような将来予測を立てているかを考えることも素晴らしいことである。 そこで、アナリストの予測を表したグラフを無料でご覧いただきたい。

今日は、朝日インテックの利益の本質をより理解するために、一つのデータにズームインしてみた。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、常に多くの発見があるはずだ。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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