オイシックス・ラ・大地 (東証:3182)の収益は見かけより弱い

オイシックス・ラ・大地（東証：3182）の株価は、先ごろ発表された好決算を受けて好調だ。 しかし、我々の分析によれば、株主は決算が見かけほど良くなかったことを示すいくつかの要因を見逃している可能性がある。

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異常項目が利益に与える影響

オイシックス・ラ・大地<3182>の業績を正しく理解するためには、24億円の特別損益を考慮する必要がある。 一般的に増益は楽観的であることは否定できないが、持続可能な利益であればそれに越したことはない。 世界中の上場企業の数字を調べてみたが、異常項目が一過性のものであることはよくあることだ。 そして結局のところ、それこそが会計用語の意味するところなのだ。 オイシックス・ラ・大地は、2024年9月までの利益に対して、異常項目がかなり大きく寄与している。 その結果、異常項目が法定利益を大幅に押し上げていると推測される。

アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

オイシックス・ラ・大地 の収益性についての見解

前述したように、オイシックス・ラ・大地は特別損益のプラス幅が大きいため、根本的な収益性の目安にはならないと考える。 その結果、オイシックス・ラ・大地の基礎収益力は法定利益を下回る可能性が高いと考える。 唯一の明るい兆しは、完璧な指標ではないにせよ、昨年1年間のEPSの伸びが実に素晴らしいことだ。 勿論、同社の収益分析に関しては、まだ表面を掻いたに過ぎない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮することができる。 オイシックス・ラ・大地についてより深く掘り下げたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べることになる。 例を挙げよう：オイシックス・ラ・大地について、注意すべき4つの警告サインを発見した。

このノートでは、Oisix ra daichiの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」ことを好み、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが多く保有する銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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