ヤマト インターナショナル (東証:8127) の次回の配当金目当ての購入は得策ではないかもしれない。

ヤマト インターナショナル(東証:8127) の配当金目当ての買いを期待している読者は、まもなく配当落ち日を迎えるので、すぐに行動を起こす必要がある。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に記載される必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日は、株式が売買されるたびに、少なくとも2営業日以内に決済されるため、重要な意味を持つ。 したがって、2月27日以降に株式を購入したヤマト インターナショナルの投資家は、4月28日に支払われる配当金を受け取ることができない。

同社の配当金は、1株当たり6円で、過去12ヶ月の1株当たり16円に続くものである。 過去12ヶ月の分配金を見ると、ヤマト インターナショナルの現在の株価349.00円に対する配当利回りは約4.6%である。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、ヤマト インターナショナルの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 その結果、読者はヤマトインターナショナルが配当を増やすことができているのか、それとも減配の可能性があるのかを常にチェックする必要がある。

ヤマト インターナショナルの最新分析を見る

配当は通常、企業収益から支払われるため、企業が収益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 ヤマト インターナショナルは昨年、利益の150％という持続不可能な高配当を行った。より持続可能な支払い行動がなければ、配当は不安定に見える。 二次的なチェックとして、ヤマト インターナショナルが配当金を支払うのに十分なフリー・キャッシュ・フローを生み出したかどうかを評価することができる。 ヤマト インターナショナルは、フリー・キャッシュ・フローの42％を配当金として分配しており、これは多くの企業にとって快適な配当水準である。

配当が利益でカバーされていないのは残念だが、配当の持続可能性の観点からはキャッシュの方が重要であり、ヤマト インターナショナルは幸いにも配当金を賄うだけのキャッシュを生み出していた。 それでも、利益以上の配当が繰り返されるようであれば、心配になる。 利益以上の配当を継続的に支払える企業は極めて少ない。

ヤマトインターナショナルの過去12ヶ月間の利益配当はこちら。

利益と配当は伸びているか？

収益が縮小している企業は、配当の観点からは厄介だ。 業績が悪化して減配となれば、企業価値が急落しかねない。 ヤマト インターナショナルの1株当たり利益が過去5年間で年率16％減少していることを懸念する理由は、読者の皆さんにはご理解いただけるだろう。 このような急激な落ち込みは、配当の将来的な持続可能性に疑問を投げかけるものである。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 ヤマト インターナショナルの配当金は、10年前と比較すると事実上横ばいである。 収益が減少している間に企業の配当が横ばいで推移している場合、これは通常、収益に占める配当の割合が大きくなっていることを示している。収益が大きく落ち込むと、これは維持できなくなる可能性がある。

結論

ヤマト インターナショナルは魅力的な配当株なのか、それとも棚上げにしておいた方がいいのか？ 業績が悪化している企業が利益の150％を配当するというのは、あまり良い組み合わせとは言えない。 しかし、現金配当性向ははるかに低く、配当の観点からは良いニュースである。 ヤマト インターナショナルが悪い会社だと考えているわけではないが、こうした特徴が一般的に優れた配当パフォーマンスにつながるわけではない。

しかし、もしヤマト インターナショナルの配当の悪さが気にならないのであれば、この事業のリスクを念頭に置く価値はあるだろう。 例を挙げよう：注意すべきヤマトインターナショナルの3つの警告サインを見つけた。

一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。