BALMUDA社（東証：6612）の30％値上げは収益と合っていない

BALMUDA Inc.（東証：6612）の株主は、株価が30％の上昇を記録し、以前の低迷から回復した素晴らしい月であったことに興奮するだろう。 というのも、株価は過去12ヶ月で22％の下落という非常に残念な結果となっているからだ。

これだけ株価が急騰しても、バルミューダのPER（株価純資産倍率）0.7倍は、日本の耐久消費財業界のPER（株価純資産倍率）中央値0.5倍と比べると、かなり「中途半端」である。 とはいえ、投資家が明確な機会やコストのかかるミスを軽視する可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。

BALMUDAの最新分析を見る

BALMUDAのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

例として、BALMUDAの収益は昨年悪化しており、これは全く理想的ではありません。 1つの可能性は、投資家が、同社は近い将来、より広範な業界と並ぶのに十分な業績を残すかもしれないと考えているため、P/Sが中程度であるということである。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。

BALMUDAのアナリスト予想はないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧いただきたい。

収益予測はP/Sレシオと一致するか？

BALMUDAのP/Sレシオは、緩やかな成長しか期待できない企業にとって典型的なもので、重要なことは、業界と同程度の業績であることです。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインが4.2％減少するという悔しい結果となった。 その結果、3年前の収益も全体で32％減少している。 つまり、残念ながら、この間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

これは、今後1年間で2.2％の減少が見込まれる他の業界とは対照的であり、同社の最近の中期的な年率換算の収益減少率を下回る。

この情報により、BALMUDAが比較するとかなり似たP/Sで取引されているのは奇妙なことかもしれない。 一般的に、収益が急速に縮小する場合、P/Sも縮小することが多く、株主が将来失望する可能性がある。 最近の収益トレンドの継続は、最終的に株価を押し下げる可能性が高いため、この価格を維持するのは難しいだろう。

キーポイント

バルミューダの株価は大幅に上昇し、今やP/Sは業界中央値の範囲内に戻っている。 一般的に、投資判断の際に株価売上高比率を深読みすることには注意が必要だが、他の市場参加者がその企業についてどう考えているかについては、株価売上高比率から多くを読み取ることができる。

BALMUDAの最近の3年間の売上高は、苦境にある業界の予測よりもさらに悪いため、我々は現在、予想よりも高いP / Sで取引されていることを確立した。 収益が平均を下回ると、株価が下落し、P/Sが低下するリスクがある。 加えて、この厳しい業界環境下で同社が中期的な業績水準を維持できるかどうかも懸念される。 これは、株主の投資をリスクにさらし、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

投資リスクという常に存在する脅威を常に考慮する必要がある。我々は BALMUDAについて2つの警告サインを確認した。これらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。