Stock Analysis
酒井重工業(酒井重工業(TSE:6358)の株価は先月、26%もの大幅下落を記録した。 過去30日間の株価下落は株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は16%下落した。
日本の企業の半数近くがPER14倍以上であり、PER21倍以上の企業も珍しくない。 しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。
酒井重工業はここ最近、他社を凌駕する業績の伸びを示し、比較的好調に推移している。 好調な業績が大幅に悪化すると予想する向きが多いため、PERが抑制されているのかもしれない。 酒井重工業が好きなら、そうならないことを願っているはずだ。
成長は低PERに見合うか?
酒井重工業のPERは、限定的な成長しか期待できず、重要なことは市場よりも業績が悪い会社の典型だろう。
振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに43%の例外的な利益をもたらした。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長のおかげで、3年前と比較して合計で61,419%上昇した。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。
展望に目を転じると、同社をウォッチしている唯一のアナリストの予測では、今後3年間は毎年2.1%の成長が見込まれる。 市場が年率9.6%の成長を予測しているため、同社は業績が弱含みとなる。
この情報によって、酒井重工業が市場より低いPERで取引されている理由がわかる。 どうやら多くの株主は、同社がより豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があるようだ。
最終結論
酒井重工業のPERは株価とともに暴落している。 株価収益率(PER)は、株を買うかどうかの決め手となるものではないが、業績期待のバロメーターとしては非常に有効である。
予想通り、酒井重工業のアナリスト予想を調べたところ、業績見通しの甘さがPERの低さにつながっていることがわかった。 今のところ、株主は低PERを容認している。 こうした状況が改善されない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。
パレードに水を差したくはないが、酒井重工業には注意すべき2つの警告サインがある。
これらのリスクによって、酒井重工業に対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストをご覧になり、他にどんな銘柄があるのか見当をつけていただきたい。
この記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか?内容に懸念がありますか?当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
About TSE:6358
Sakai Heavy Industries
Engages in the manufacture and sale of construction equipment and industrial machinery in Japan and internationally.