COMSYS Holdings Corporation (東証:1721) の株価が上昇すると、株主還元へのリスクが高まる

日本の株価収益率（PER）の中央値は13倍近いため、コムシスホールディングス （東証1部1721）のPER12.8倍には無関心を感じてもおかしくない。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしPERが正当なものでなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

COMSYSホールディングスはここ最近、他社を凌駕する収益成長を遂げ、比較的好調に推移している。 好調な業績が衰えることを多くの人が予想しているため、PERの上昇が抑えられているのかもしれない。 そうでないなら、既存株主は今後の株価の方向性について楽観的になる理由がある。

コムシスホールディングスの最新分析を見る

COMSYS Holdingsの将来が業界と比較してどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

成長はPERに見合うか？

COMSYS HoldingsのようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場にマッチしていなければならないという前提がある。

昨年度の利益成長率を見てみると、同社は18％という驚異的な伸びを記録している。 このような力強い最近の成長にもかかわらず、3年間のEPSは全体で2.2％縮小しており、悔しいことに、まだ追いつくのに苦労している。 というわけで、残念ながら、同社はその間に収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

同社を担当する6人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率2.1％上昇すると予想されている。 一方、他の市場では毎年9.2％ずつ拡大すると予想されており、その方が魅力的であることがわかる。

このような情報から、COMSYSホールディングスが市場とほぼ同じPERで取引されていることは興味深い。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりも弱気ではなく、今すぐには株を手放したくないようだ。 このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、この株価を維持するのは難しいだろう。

COMSYSホールディングスのPERに関する結論

株価収益率（PER）の威力は、バリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るためのものである。

COMSYSホールディングスのアナリスト予想を検証した結果、業績見通しが劣っていても、PERには我々が予想したほどの影響を与えていないことが分かった。 業績見通しが弱く、市場よりも成長が鈍化している場合、株価が下落し、PERが低下するリスクがあると考えられる。 このような状況が改善されない限り、この株価を妥当と考えるのは難しい。

同社のバランスシートは、リスク分析のもう一つの重要な分野である。 当社の無料バランスシート分析では 、6つの簡単なチェックにより、問題となりうるリスクを発見することができる。

これらのリスクにより、COMSYS Holdingsに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのかお分かりください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。