27％減だが、Besterra Co.(TSE:1433)は見た目より危険かもしれない

Besterra Co.(株式会社ベステラ（東証：1433）の株価は、先月27％もの大幅下落を記録し、非常に悪い結果となっている。 過去30日間の株価下落は株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は31％下落した。

株価が大幅に下落したとはいえ、ベステラの売上高株価収益率（PER）0.6倍は、PERの中央値が0.4倍前後である日本の建設業界と比べると、かなり「中途半端」である。 とはいえ、投資家が明確な機会やコストのかかるミスを軽視する可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。

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Besterraの最近のパフォーマンスはどのようなものか？

最近のベステラの業績は、収益が勢いよく伸びており、かなり有利である。 好調な収益が下降すると予想する向きも多く、株価、ひいてはP/Sレシオの上昇を抑えているのかもしれない。 ベステラに強気な人たちは、そうでないことを望み、より低い評価で株価を拾うことができるだろう。

アナリストの予測はないが、ベステラの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが将来に向けて同社をどのように設定しているかを知ることができる。

収益成長指標はP/Sについて何を語っているか？

BesterraのようなP/Sを安心して見ることができるのは、会社の成長が業界と密接に連動している時だけです。

昨年度の収益成長率を確認すると、同社は104％という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体で164％という素晴らしい増収率を記録している。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしたことを確認することから始めることができる。

これは他の業界とは対照的で、今後1年間の成長率は4.7％と予想されており、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に下回っている。

このような情報から、Besterraが業界と比較してかなり同程度のP/Sで取引されていることは興味深い。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。

最終見解

Besterraの株価急落により、同社のP/Sは他の業界と同様の領域に戻った。 株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能である。

Besterraの最近の3年間の成長率は、より広い業界の予測よりも高いので、我々は現在、予想よりも低いP / Sで取引されていることを確立した。 P/Sレシオがこの好業績に見合うことを妨げている、収益に対する未観測の脅威が存在する可能性がある。 過去中期にわたる最近の収益動向は、価格下落のリスクが低いことを示唆しているが、投資家は将来的に収益が変動する可能性があると見ているようだ。

パレードに水を差すようなことはしたくないが、ベステラには注意すべき5つの警告サイン（2つは私たちにはあまりしっくりこない！）があることもわかった。

これらのリスクによってBesterraに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるかお分かりください。

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