株式会社ジェイテクト、売上高を7.0%未達：アナリストが考える次の展開は？

株式会社ジェイテクト(東証:6473) の中間決算発表後、株価は5.4%上昇し、終値は1,058円となった。 売上高は予想を7.0％下回る4,540億円。一株当たり利益は117円で、アナリスト予想とほぼ一致した。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それともいつも通りなのかを知ることは良いことだ。 そこで、決算後の最新予想を集め、予想が示唆する来期の見通しを確認した。

ジェイテクトの最新分析を見る

直近の業績を考慮し、ジェイテクトのアナリスト4名は現在、2025年の売上高を直近12ヶ月とほぼ同水準の1.86t円と予想している。 法定1株当たり利益は2.3%増の69.68円を予想。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を1.96億円、1株当たり利益（EPS）を125円と予想していた。 このことから、今回の決算後にセンチメントが弱気になったことは間違いなく、売上高予想の下方修正と一株当たり利益予想の大幅な下方修正につながった。

アナリストが目標株価を14％引き下げ、1,375円としたのも驚きではない。 また、アナリストの予想レンジを見て、異常値の意見が平均値とどれだけ違うかを評価するのも有益だろう。 最も楽観的なアナリストの目標株価は1,500円だが、最も悲観的なアナリストは1,250円である。 このように評価レンジが狭いことから、アナリストは事業価値について同じような見方をしているようだ。

これらの予測についてより詳しく知るには、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 2025年末までの年率換算で3.1%の減収が予想されており、収益が反転する見込みであることを強調したい。これは、過去5年間の8.4%という過去の成長率からの顕著な変化である。 これとは対照的に、当社のデータによれば、同業他社（アナリストカバレッジあり）は、当面の間、年率3.6%の増収が見込まれている。 ジェイテクトの収益が業界全体より大幅に悪化することは明らかだ。

ボトムライン

最大の懸念は、アナリストが1株当たり利益予想を引き下げたことで、ジェイテクトに逆風が吹く可能性を示唆している。 マイナス面では、アナリストは収益予想も下方修正し、より広い業界よりも業績が悪化することを示唆している。 さらに、アナリストは目標株価も引き下げており、今回のニュースが事業の本質的価値に対する悲観的な見方を強めていることを示唆している。

この点を考慮すれば、ジェイテクトについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 Simply Wall Stでは、ジェイテクトの2027年までのアナリスト予想が揃っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。

例えば、ジェイテクトには 2つの警告サインが あります。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。