Stock Analysis
大豊工業株式会社大豊工業株式会社 (東証:6470) の株式は、あと3日で配当落ちとなる。 配当落ち日は通常、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿に記載されていなければならない締切日である基準日の1営業日前に設定される。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入した場合、基準日に表示されない遅配を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日である。 したがって、9月27日以降に大豊工業の株式を購入した場合、11月27日に配当金が支払われる際に、配当金を受け取ることはできない。
今回の配当金は1株当たり10円で、過去12ヶ月の1株当たり20円に続く配当金となる。 過去1年分の配当金を計算すると、現在の株価614.00円に対して、大鵬工業の配当利回りは3.3%となる。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そのため、大豊工業に配当金を支払う余裕があるかどうか、配当金が増加する可能性があるかどうかを調査する必要がある。
配当は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は維持できない可能性がある。 大豊工業は昨年、利益の35％を余裕で配当した。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 幸いなことに、同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローのわずか12％を配当したに過ぎなかった。
大豊工業の配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低ければ低いほど、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆するからだ。
収益と配当は伸びているか？
収益が縮小している企業は、配当の観点からは厄介である。 収益が大きく落ち込むと、減配を余儀なくされる可能性がある。 大豊工業の1株当たり利益は過去5年間で年率約9.0％減少している。 結局のところ、1株当たり利益が減少すれば、配当可能なパイの大きさは縮小する。
多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 大豊工業の配当金は過去10年間平均で年3.3％減少しており、これを見るのはあまり良いことではない。 近年、一株当たり利益と配当金が減少していることは素晴らしいことではないが、株主への利回りを維持するためにリスクを冒して過剰な投資をするよりも、経営陣が配当を減らしたという事実に勇気づけられる。
最終的な結論
投資家は配当目当てに大豊工業を買うべきか？ 一株当たり利益は大幅に減少しているが、少なくとも同社は利益とキャッシュフローの両方に対して低く保守的な割合で配当を行っている。収益が落ち込むのは確かに良くないが、少なくとも減配が必要になる前にある程度のバッファがあるかもしれない。 総合的に見て、配当の観点から大豊工業に期待するのは難しい。
その点、大豊工業がどのようなリスクに直面しているか調べておきたい。 例えば：大豊工業の注意すべき兆候を1つ発見した。
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い銘柄を買ってしまうことだ。高利回り配当株の全リストはこちら。
この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
About TSE:6470
Taiho Kogyo
Manufactures and sells bearings in Japan.
