Vistra (NYSE:VST) se dispara un 15% esta semana, aunque el crecimiento de los beneficios sigue por detrás de la rentabilidad de tres años para los accionistas

Puede parecer malo, pero lo peor que puede pasar cuando compras una acción (sin apalancamiento) es que su cotización llegue a cero. Pero, en cambio, puede ganar mucho más del 100% si la empresa va bien. Por ejemplo, la cotización de Vistra Corp.(NYSE:VST) se ha disparado un 223% en los últimos tres años. ¡Qué bien para los poseedores de las acciones! También fue agradable para los accionistas la ganancia del 50% en los últimos tres meses.

Dado que ha sido una semana fuerte para los accionistas de Vistra, echemos un vistazo a la tendencia de los fundamentales a más largo plazo.

Vea nuestro último análisis de Vistra

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante tres años de crecimiento del precio de la acción, Vistra pasó de pérdidas a beneficios. Ese tipo de transición puede ser un punto de inflexión que justifique una fuerte subida del precio de la acción, como hemos visto aquí.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Consideramos positivo que los insiders hayan realizado compras significativas en el último año. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para que los accionistas actuales ganen dinero. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. Mientras que el rendimiento de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de Vistra, el TSR de los últimos 3 años ha sido del 253%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Vistra han recibido una rentabilidad total del 151% en el último año. Eso incluyendo el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 19%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en Vistra (incluida 1 que es significativa).

Vistra no es la única acción que compran los iniciados. Para aquellos a los que les gusta encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo el billete.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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