El rendimiento para los accionistas de OneSpan (NASDAQ:OSPN) ha sido respetable, ganando un 45% en 1 año

Hoy en día es fácil comprar un fondo indexado, y sus rendimientos deberían coincidir (más o menos) con los del mercado. Pero los inversores pueden aumentar su rentabilidad eligiendo empresas que batan al mercado. Por ejemplo, el precio de las acciones de OneSpan Inc.(NASDAQ:OSPN) ha subido un 45% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado de alrededor del 25% (sin incluir dividendos). Esto debería hacer sonreír a los accionistas. Por desgracia, los rendimientos a largo plazo no son tan buenos, ya que la acción ha caído un 12% en los últimos tres años.

La semana pasada resultó lucrativa para los inversores de OneSpan, así que veamos si los fundamentales impulsaron el rendimiento de la empresa en un año.

Vea nuestro último análisis de OneSpan

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación de los beneficios por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante el último año, OneSpan aumentó sus beneficios por acción, pasando de pérdidas a beneficios.

Cuando una empresa acaba de pasar a ser rentable, el crecimiento de los beneficios por acción no siempre es la mejor manera de analizar la evolución de la cotización.

Sin embargo, el crecimiento interanual de los ingresos del 9,0% sería de ayuda. Vemos que algunas empresas suprimen los beneficios para acelerar el crecimiento de los ingresos.

El siguiente gráfico muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Sabemos que OneSpan ha mejorado sus resultados últimamente, pero ¿qué nos depara el futuro? Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que OneSpan ganará en el futuro (previsiones de beneficios gratuitas).

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de OneSpan han recibido una rentabilidad total del 45% en el último año. Eso es mejor que la rentabilidad anualizada del 3% durante media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado una señal de advertencia en OneSpan , y comprenderla debería formar parte de su proceso de inversión.

Si le gusta comprar acciones junto con la gestión, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: muchas de ellas pasan desapercibidas Y tienen una valoración atractiva).

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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