La tasa de crecimiento de los beneficios de Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) es inferior al 40% CAGR entregado a los accionistas

Creemos que todos los inversores deberían tratar de comprar y mantener empresas de alta calidad ganadoras a lo largo de varios años. Y las empresas de mayor calidad pueden ver crecer el precio de sus acciones en enormes cantidades. Por ejemplo, el precio de las acciones de Monolithic Power Systems, Inc.(NASDAQ:MPWR) ha subido la friolera de un 421% en la última media década, lo que supone una magnífica rentabilidad para los inversores a largo plazo. Si eso no le hace pensar en invertir a largo plazo, no sabemos qué lo hará. Además, el precio de la acción ha subido un 12% en aproximadamente un trimestre.

A la luz de la caída de las acciones del 10% en la última semana, queremos investigar la historia a largo plazo, y ver si los fundamentos han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en cinco años.

Vea nuestro último análisis de Monolithic Power Systems

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Monolithic Power Systems logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 28% anual. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 39% anual durante el mismo periodo. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento. Este optimismo se refleja en su elevado PER de 99,82.

El gráfico siguiente muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Profundice en las métricas clave de Monolithic Power Systems consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de Monolithic Power Systems.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja el cambio en el precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier aumento de capital descontado o escisión. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Monolithic Power Systems, su TSR ha sido del 441% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Los dividendos pagados por la empresa han impulsado así el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Monolithic Power Systems ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 69% en los últimos doce meses. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Es mejor que la rentabilidad anualizada del 40% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia en Monolithic Power Systems que debería tener en cuenta.

Si usted es como yo, no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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