El precio de las acciones de Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) no acaba de cuadrar

Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 47,8 veces, Arm Holdings plc(NASDAQ:ARM) es un valor que hay que evitar por completo, ya que casi la mitad de las empresas de semiconductores de Estados Unidos tienen relaciones P/V inferiores a 4,2x e incluso P/V inferiores a 1,9x no son nada fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

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¿Qué significa la relación precio/ventas de Arm Holdings para los accionistas?

Los últimos tiempos no han sido buenos para Arm Holdings, ya que sus ingresos han aumentado más despacio que los de la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea alto porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos mejorará notablemente. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Arm Holdings en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Arm Holdings?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan elevado como el de Arm Holdings es cuando el crecimiento de la empresa está en vías de eclipsar decididamente al sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico incremento del 26%. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 37% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 23% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen la evolución de la empresa. Esta cifra es similar al 25% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

En vista de ello, es curioso que el PER de Arm Holdings se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores están ignorando las expectativas de crecimiento bastante medias y están dispuestos a pagar más por exponerse a la acción. Estos accionistas pueden estar preparándose para una decepción si la PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

¿Qué significa la PER de Arm Holdings para los inversores?

Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Teniendo en cuenta que se prevé que sus ingresos crezcan en línea con el sector en general, parece que Arm Holdings cotiza actualmente con un PER superior al esperado. Cuando vemos un crecimiento de los ingresos que apenas coincide con el del sector, no esperamos que las elevadas cifras de P/S sigan infladas a largo plazo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.

El balance de una empresa puede presentar muchos riesgos potenciales. Nuestro análisisgratuito del balance de Arm Holdings , con seis sencillas comprobaciones, le permitirá descubrir cualquier riesgo que pueda suponer un problema.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.