La última caída del 4,2% de Ambarella, Inc. (NASDAQ:AMBA) se suma a las pérdidas de un año, los inversores institucionales podrían considerar medidas drásticas

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Ambarella podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 50% de la empresa está en manos de los 13 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han vendido recientemente

Para hacerse una idea de quién controla realmente Ambarella, Inc.(NASDAQ:AMBA), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 83% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si hay una caída).

Y los inversores institucionales vieron caer el valor de sus participaciones un 4,2% la semana pasada. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida en un año del 31% para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. En consecuencia, si la caída continúa, los inversores institucionales pueden verse presionados a vender Ambarella, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Ambarella.

Consulte nuestro último análisis de Ambarella

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Ambarella?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Ambarella. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Ambarella (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Ambarella no es propiedad de fondos de cobertura. El mayor accionista de la empresa es The Vanguard Group, Inc, con una participación del 10,0%. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 8,2% y el 4,4% de las acciones. Además, encontramos que Feng-Ming Wang, el CEO tiene el 2,0% de las acciones asignadas a su nombre.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 13 principales accionistas poseen en conjunto el 50% de las acciones de la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Ambarella

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responde ante el Consejo de Administración, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera que tener información privilegiada es positivo porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

A los accionistas probablemente les interese saber que personas con información privilegiada poseen acciones de Ambarella, Inc. Las personas con información privilegiada tienen una participación significativa por valor de 118 millones de dólares. La mayoría vería esto como algo realmente positivo. Es bueno ver este nivel de inversión por parte de personas con información privilegiada. Puede comprobar aquí si esas personas con información privilegiada han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

Con una participación del 11%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Ambarella. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y nosotros hemos detectado 3 señales de alarma en Ambarella que deberías conocer.

En última instancia, lo más importante es el futuro. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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