Las empresas de capital privado son los mayores propietarios de Skye Bioscience, Inc. (NASDAQ:SKYE) y se vieron afectadas después de que la capitalización bursátil cayera 48 millones de dólares.

Ideas clave

• La considerable participación de empresas de capital riesgo en Skye Bioscience indica que colectivamente tienen una mayor influencia en la gestión y la estrategia empresarial.
• Un total de 4 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 55%.
• La investigación sobre la propiedad, combinada con los datos de resultados anteriores , puede ayudar a comprender mejor las oportunidades de un valor.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Skye Bioscience, Inc.(NASDAQ:SKYE), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Con una participación del 43%, las empresas de capital riesgo poseen el máximo de acciones de la empresa. Es decir, el grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si hay un descenso).

Y la semana pasada, las empresas de capital riesgo sufrieron las mayores pérdidas, ya que las acciones cayeron un 13%.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Skye Bioscience, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de Skye Bioscience

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Skye Bioscience?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en el registro, sobre todo si están creciendo.

Vemos que Skye Bioscience cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Skye Bioscience (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Parece que los fondos de cobertura poseen el 12% de las acciones de Skye Bioscience. Esto es digno de mención, ya que los hedge funds suelen ser inversores bastante activos, que pueden intentar influir en la gestión. Muchos quieren ver la creación de valor (y un precio de las acciones más alto) a corto o medio plazo. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es 5AM Venture Management, LLC, con el 36% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen aproximadamente el 7,2% y el 6,4% de las acciones.

Nuestra investigación también sacó a la luz el hecho de que aproximadamente el 55% de la empresa está controlada por los 4 principales accionistas, lo que sugiere que estos propietarios ejercen una influencia significativa en el negocio.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Si bien hay cierta cobertura de los analistas, es probable que la empresa no esté ampliamente cubierta. Por lo tanto, más adelante podría recibir más atención.

Información privilegiada sobre Skye Bioscience

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. A veces, los directivos de alto nivel forman parte del consejo de administración.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Skye Bioscience, Inc. a su nombre. Sin embargo, observamos que es posible que las personas con información privilegiada tengan un interés indirecto a través de una empresa privada u otra estructura corporativa. Al parecer, el consejo posee acciones por valor de unos 385.000 dólares. Esto se compara con una capitalización bursátil de 318 millones de dólares. Por lo general, nos gusta ver un consejo más invertido. Sin embargo, puede que merezca la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 37% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Propiedad de capital privado

Con una participación del 43%, las empresas de capital riesgo están en condiciones de desempeñar un papel en la configuración de la estrategia empresarial, centrándose en la creación de valor. Esto puede gustar a algunos, porque los fondos de capital riesgo/inversión son a veces activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Propiedad de empresas privadas

Parece que las empresas privadas poseen el 3,1% de las acciones de Skye Bioscience. Las empresas privadas pueden ser partes relacionadas. A veces los iniciados tienen un interés en una empresa pública a través de una participación en una empresa privada, en lugar de en su propia capacidad como individuo. Aunque es difícil sacar conclusiones a grandes rasgos, merece la pena señalarlo como un área para futuras investigaciones.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Un ejemplo: Hemos detectado 5 señales de advertencia en Skye Bioscience que debería tener en cuenta, y 4 de ellas son significativas.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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