Los accionistas de Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ) están en números rojos si invirtieron hace tres años

Para justificar el esfuerzo de seleccionar valores individuales, merece la pena esforzarse por batir los rendimientos de un fondo índice de mercado. Pero el riesgo de la selección de valores es que probablemente se compren empresas de bajo rendimiento. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Jazz Pharmaceuticals plc(NASDAQ:JAZZ) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 40% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 20%. Además, ha bajado un 20% en aproximadamente un trimestre. Eso no es muy divertido para los accionistas. Observamos que la empresa ha presentado resultados hace poco, y el mercado no está muy contento. Pueden consultar las últimas cifras en nuestro informe sobre la empresa.

Así que echemos un vistazo y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

Consulte nuestro último análisis de Jazz Pharmaceuticals

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación de los beneficios por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Jazz Pharmaceuticals pasó de tener pérdidas a ser rentable. Normalmente esperaríamos que el precio de la acción subiera como resultado. Así que vale la pena observar otros parámetros para intentar comprender la evolución de la cotización.

De hecho, los ingresos han aumentado un 14% en los tres últimos años, por lo que la caída de la cotización tampoco parece depender de los ingresos. Probablemente merezca la pena investigar más a fondo Jazz Pharmaceuticals; aunque puede que nos estemos perdiendo algo en este análisis, también podría haber una oportunidad.

A continuación puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena señalar que en el último trimestre hemos asistido a importantes compras internas, lo que consideramos positivo. Dicho esto, creemos que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son factores aún más importantes a tener en cuenta. Por ello, recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 28% en el último año, los accionistas de Jazz Pharmaceuticals perdieron un 16%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Lamentablemente, el rendimiento del año pasado culmina una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 3% anual a lo largo de cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de una empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Jazz Pharmaceuticals (¡una es potencialmente grave!) que debería conocer antes de invertir aquí.

Hay muchas otras empresas en las que personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no quiera perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.